Селище розташоване за 8,9 км від Бахмута автошляхом територіального значення Т 0513, на березі Кринки. Найближча залізнична станція Кудрявка (за 2 км).
Історія
Назва селища та його виникнення пов'язані з родовищем червоної глини. Навесні та влітку 1906 року на території сучасної Красної Гори збиралися на сходки робітники з навколишніх заводів і соляних шахт. 1927 року збудовано піч для випалювання глини, на базі якої згодом виник сучасний завод стінових матеріалів (основна продукція — керамічна цегла під торговельною маркою «Красна гора»). Спочатку працювали сезонні робітники. У першійй половині 1930-х років було розширено виробництво та збудовано 4 бараки для постійних робітників-переселенців з Харківської області. Під час німецько-фашистської окупації (жовтень 1941 — вересень 1943) завод повністю зруйновано, 1944 року — відновлено. 1949 року розпочато житлову забудову. З 1964 року набуло статусу селища міського типу. У 1979 році в селищі мешкало 800 осіб, 1989 року — 700 осіб[3].
26 січня2024 року в Україні набув чинності Закон № 3285-IX, який передбачає дерадянізацію адміністративно-територіального устрою України, то ж селище міського типу Красна Гора набуло статусу селища.
12 лютого 2023 року проєкт «DeepstateMap» опублікував візуальне підтвердження того, що бойовики ПВК «вагнер» розташовані в західній частині села Красна Гора. На онлайн-карті бойових дій населений пункт відображається зі статусом «тимчасово окупована територія»[4].