אלונסו נודע כקשר שתורם להגנה וגם להתקפה, משלב יכולות זכייה בכדור והחזקה בו, עם ראיית משחק מפותחת ומסירות ארוכות ומדויקות. מאפיין נוסף של משחקו הוא יכולת ביצוע של בעיטות חופשיות ואיום על השער בבעיטות מרחוק.
קריירה
מועדונים
אלונסו החל את הקריירה שלו בריאל סוסיאדד, המועדון מסן סבסטיאן שבמדיו זכה אביו מיגל אנחל אלונסו בשתי אליפויות בראשית שנות ה-80. גם אחיו מיקל אלונסו, הגדול ממנו בשנה, שיחק בקבוצה. הוא הושאל לאייבר מהליגה השנייה בעונת 2000/2001 אולם עוד באותה עונה שב לקבוצת האם ופרץ להרכב הראשון. בעונת 2002/2003 הייתה יכולתו של אלונסו בלב הקישור אחד מהגורמים העיקריים להצלחתה של סוסיאדד, שסיימה במקום השני בלה ליגה, אחרי ריאל מדריד.
לאחר עונה נוספת בסוסיאדד עבר אלונסו לליברפול בקיץ 2004, תמורת 10.5 מיליון ליש"ט. לתפקיד מנג'ר הקבוצה התמנה ביולי רפא בניטז, ספרדי גם הוא, אשר הביא באותו קיץ ארבעה שחקנים ספרדים שאת יכולתם הכיר מימיו כמאמן ולנסיה. העברתו של אלונסו הייתה יקרה משלוש האחרות בהפרש ניכר.
עונת 2004/2005 הייתה רצופת תהפוכות עבורו: בראשיתה הוא השתלב מצוין בקבוצה והציג יכולת גבוהה, אולם ב-1 בינואר נפצע במהלך משחק מול צ'לסי, כתוצאה מתיקול של פרנק לאמפרד. שבר בקרסול הרחיק אותו מהמגרשים לשלושה חודשים אולם הוא הספיק לחזור בזמן כדי לסייע לליברפול בשלבי הנוק-אאוט של ליגת האלופות, מול יובנטוס ולאחר מכן מול אותה צ'לסי. בגמר המפעל שנערך באיסטנבול היה אלונסו אחד משחקני המפתח שהובילו את ליברפול להפוך את תוצאת המשחק, לחזור מפיגור של 3–0 למילאן במחצית ולזכות בגביע. הוא הבקיע את שער השוויון לזכות ליברפול, לאחר שהצליח לדחוק פנימה את הכדור החוזר שנהדף על ידי דידה, בבעיטת הפנדל שלו.
אלונסו היה מושעה מגמר ליגת האלופות 2014 שבו שיחקה ריאל מדריד נגד אתלטיקו מדריד, בעקבות צבירת צהובים בדרך אל הגמר. מאוחר יותר באותה השנה, נקבע כי מספר הכרטיסים הצהובים יאופס לאחר שלב רבע הגמר של המפעל, ובכך הפך אלונסו לשחקן האחרון שמושעה מסיבה זו[1].
ב-28 באוגוסט2014 עזב אלונסו את ריאל מדריד וחתם לשנתיים בבאיירן מינכן[2]. ב-30 באוגוסט, ערך אלונסו את הופעת הבכורה שלו במדי באיירן בתיקו 1:1 של קבוצתו מול שאלקה 04. ב-9 במרץ2017, הודיע אלונסו על פרישה ממשחק פעיל בסוף שנה כשכתב "חייתי ואהבתי את המשחק. להתראות משחק יפהפה" בחשבון הטוויטר שלו[3]. ב-20 במאי 2017 ערך אלונסו את הופעתו האחרונה בקריירה, בניצחון 1–4 על פרייבורג במסגרת המחזור האחרון בליגה. הוא הוחלף בדקה ה-82 של המשחק על ידי פרנק ריברי, על-מנת לזכות בתשואות הקהל.
ב-1 ביוני2019 אלונסו מונה למאמנה של ריאל סוסיאדד ב' ,קבוצת המילואים של מועדון נעוריו ריאל סוסיאדד. ב-31 במאי 2022 עזב את המועדון לאחר שהצליח להעלות אותו לליגה הספרדית השנייה וגם להשאיר את הקבוצה בליגה.
ב-5 באוקטובר 2022 מונה למאמנה של באייר לברקוזן. בעונתו השנייה כמאמן הקבוצה, הוביל אותה לאליפות הבונדסליגה לראשונה בתולדותיה ולזכייה בגביע הגרמני.