Österholm oli Helsingin ruotsinkielisen työväenopiston (Helsingfors svenska arbetarinstitut) johtajana vuosina 1923–1950[2]. Hän oli 1922–1960 Tammisaaressa ilmestyvän Västra Nyland -lehden Helsingin-kirjeenvaihtaja ja poliittinen toimittaja[3].
78-vuotiaaksi elänyt Österholm oli presidentin valitsijamiehenä vuosina 1925, 1931, 1940, 1943 ja 1950. Hän osallistui Suomen valtuuskunnan jäsenenä Pariisin rauhanneuvotteluihin vuonna 1946.
