Ibirataia é uma palavra de origem Tupi, que pode ser interpretada como planta de queima ou lenha devido à sua abundância, uma árvore local chamada Pau D'arco (ou pau d'alho, como os locais chamam).[6]
Em local onde era encontrado uma infinidade de plantas medicinais, formou-se o povoado de Ipecacuanha, em área do município de Jequié. Descoberta e fundada pelas famílias Silva, Calheira e Hage, tornou-se distrito, com o nome de Tesouras, mais tarde alterado para Ibirataia, já sob a jurisdição de Ipiaú. Município criado com parte dos distritos de Ibirataia e Algodão, desmembrados de Ipiaú, por força de Lei Estadual de 10.11.1960, com a denominação de Ibirataia. A sede, formada distrito, no município de Rio Novo (atual Ipiaú), com o topônimo de Tesouras, em 1933, denominação alterada para Ibirataia, em 1943, foi elevada à categoria de cidade, quando da criação do município. Na sua história, pode-se citar Dr. Aristóteles Dias da Fonseca, o primeiro prefeito, José Passos Prazeres, Florisval Abdon Fair, Rômulo Têotonio Calheira,Agenor Gonçalves Meira e José Antonio da Costa, dentre os prefeitos que por ali administraram o município, o Poder Legislativo Municipal ganhou destaque após sua independência do Poder Executivo que até então conduzia a gestão financeira daquele Poder, com a atitude do inesquecível Lourivaldo Silva Leite (Jeff), dali também saíram nomes conhecidos pela defesa do município e promoção da Democracia local como os Vereadores Roberti Lino e Silva (Betinho), Dilson Dias Lima, Dr. Roberto (Beto Gordo) ajudando assim para o seu desenvolvimento do município.
O distrito de Algodão cresceu e se desenvolveu dentro de uma das fazendas pertencentes a Mauro Barreira de Alencar na região. Com cerca de seis mil habitantes na sede e zona rural, o distrito vem se desenvolvendo bem, com muitos bares, supermercados, e empresários bem sucedidos.[8]
Economia
O cacau é a principal cultura do município. Contudo, a Vassoura de Bruxa no final da década de 1980 levou ao declínio da produção de cacau e a perdas imensuráveis que levaram a região a buscar alternativa econômica na produção de frutas, na cerâmica e no comércio.[6]
