Островица је насељено место у градској општини Нишка Бања на подручју града Ниша у Нишавском округу. Према попису из 2022. било је 351 становника (према попису из 1991. било је 767 становника).
Овде се налази Мала хидроелектрана „Света Петка“.
До Островице се може доћи приградским линијама 20 ПАС Ниш - Нишка Бања - Просек - Сићево - Островица - Равни До и линија 20Л ПАС Ниш - Нишка Бања - Просек - Сићево - Островица.
Овде се налази Железничка станица Островица.
У насељу Островица живи 413 пунолетних становника, а просечна старост становништва износи 50,0 година (50,0 код мушкараца и 50,1 код жена). У насељу има 160 домаћинстава, а просечан број чланова по домаћинству је 2,19.
Ово насеље је великим делом насељено Србима (према попису из 2002. године), а у последња три пописа, примећен је пад у броју становника.