Il commence une carrière d'avocat en 1987, mais l'interrompt entre 1989 et 1991, puis de 1999 à 2003. Il a de nouveau cessé toute activité depuis 2009.
Marié et père de deux enfants, il est de confession évangélique.
Nommé secrétaire d'État au ministère de l'Économie et de la Technologie de Hesse en , il doit renoncer à ce poste en , à la suite de l'arrivée au pouvoir de la coalition rouge-verte de Hans Eichel. Il fait son entrée au Landtag en 1994. Cette même année, il devient vice-président régional du FDP.
Il est désigné vice-président du groupe FDP au Landtag en , puis démissionne de son mandat de député d'arrondissement l'année suivante. Le , Dieter Posch est nommé ministre de l'Économie, des Transports et du Développement régional de Hesse dans la coalition noire-jaune de Roland Koch.
Il est réélu député régional aux élections de mais doit quitter le gouvernement après que l'Union chrétienne-démocrate d'Allemagne (CDU) ait remporté la majorité absolue des sièges au Landtag. Cinq ans plus tard, le , il devient vice-président du parlement régional sur proposition du groupe libéral. Il a par ailleurs fait partie de la mission d'information parlementaire sur la réforme de la Constitution régionale en 2003 et 2005.