Тојота и Пежо-Ситроен су 2001. године одлучили да направе мали заједнички аутомобил како би поделили трошкове развоја. Тако су на сајму аутомобила у Женеви2005. године представљена три аутомобила, Тојота ајго, Ситроен Ц1 и Пежо 107. Развијени су на заједничкој платформи и сва три се производе у истој фабрици ТПЦА (Toyota Peugeot Citroen Automobile) у Колину, у Чешкој.
Иако деле велики број заједничких компоненти и делова, ови аутомобили имају донекле засебан спољни изглед који карактерише сваког произвођача. Сва три возила су дуга око 3,4 метра, широка 1,6 метара и висока око 1,4 метара. Ова штедљива возила поседују напредне технологије у погледу сигурности и заштите околине. Производни капацитет погона је 300.000 возила годишње, по 100.000 за сваки аутомобил. Продаја је почела јула2005. године, а ауто је намењен за четири особе са троја или петора врата.[1]
На Пежоу 107 је два пута, 2009. и 2012. године, извршен редизајн возила.[1] Производња је прекинута 2014. године, када га наслеђује Пежо 108.