С 1897 года началось строительство железной дороги Москва — Брянск. Линию спроектировали проходящей в полутора километрах от старинного села Бабынино. Здесь устроили станцию, которая получила название по этому селу. 1 июля 1899 года на этой станции сделал остановку первый пассажирский поезд. Возле новой станции стали селиться рабочие, служащие-железнодорожники, торговцы. Так что к 1920 году при станции было уже 12 домов и в них 35 жителей.
Посёлок стал активно развиваться с 1929 года, когда был определён как административный центр вновь образованного района. В предвоенные годы был построен дом для администрации, школа, больница, чайная, большой Дом культуры. В послевоенные 60-е — 80-е годы были выстроены целые улицы жилых и административных зданий, магазины, больница, поликлиника.
Юлдашев Владимир Лабибович (родился 21 сентября 1954 года,в пос. Бабынино Калужской области) — психиатр, доктор медицинских наук (1997), профессор (1998).
Экономика
С 1975 году в Бабынино разместилось структурное подразделение радиотехнического завода, ставшего с 1992 года акционерным обществом. С 1967 года работает в Бабынино химический завод по производству олифы и масляной краски.
Образование
В Бабынино существует школа искусств. Имеются музыкальные классы по разным инструментам, отделение хореографии, художественный класс.
Культура
Широко известны бабынинской публике коллективы районного дома культуры такие как: ансамбль «Ивушка», театр детской песни «Стиль», народный хореографический ансамбль «Росинка» .
В поселке есть краеведческий музей.