При правлении Аллакули-хана продолжалась политика по усилению централизации государства. В 1828 году было подавлено восстание племен сарыков.
Аллакули-хан продолжал политику по восстановлению экономики страны. В период его правления в Хорезме проводились большие ирригационные работы. В 1830—1831 годах был построен канал к Куня-Ургенчу.
Аллакули-хан живо интересовался событиями в мире и изучал иностранные языки. В отличие от всех современных ему среднеазиатских правителей, он свободно читал и писал на русском языке.[2]
Аллакули-хан в союзе с Кокандским ханством неоднократно нападал на Бухарский эмират. Он совершил пять походов на Хорасан.
Внешняя политика
При правлении Аллакули-хана поддерживались дипломатические отношения с Россией, Османской империей, Великобританией, Ираном, Афганистаном.
В 1840 году в Хиве побывали английские посланники Дж. Аббот и Р. Шекспир.
В 1842 году Хива была обведена шестикилометровой внешней стеной (Дишан-кала), которую построили за 30 дней.
В эпоху правления Аллакули-хана в Хиве творили такие поэты как Мунис Хорезми, Роджих, Дилавар, Саид Мирза Джунайд, Мирза Масихо. Историки Мунис Хорезми и Агахи писали историю Хорезма.