Insomniac fu fondata nel 1994 come una casa indipendente. Il primo videogioco fu Disruptor, uno sparatutto in prima persona pubblicato il 20 novembre 1996, a cui sono seguiti altri sette giochi per PlayStation e PlayStation 2: tra questi si annoverano i tre capitoli classici della serie di Spyro the Dragon.
Lasciato il progetto Spyro, la compagnia ha ideato la serie Ratchet & Clank, il cui primo capitolo è stato il primo prodotto occidentale a essere ufficialmente venduto su PS2 in Giappone.
Il 25 maggio 2010, è stato annunciato che Insomniac Games avrebbe sviluppato un gioco multipiattaforma per PlayStation 3 e Xbox 360; il titolo, annunciato il 6 giugno 2011 all'E3 di Los Angeles, è Fuse, pubblicato da Electronic Arts.[2]
In Ratchet & Clank: Fuoco a volontà e Ratchet & Clank 3, il giocatore può visitare un Easter egg conosciuto col nome di Insomniac Museum. Esso è collocato sui pianeti fantastici di Dantopia (riferimento a Dan Johnson) e di Burbank (il luogo dove si trova la sede dell'azienda). Al suo interno il giocatore può trovare articoli, mostri, oggetti e concezioni non presenti nel normale gioco. Da notare come l'Insomniac Museum abbia la stessa piantina degli uffici della Insomniac Games a Burbank.
Un altro Museo Insomniac è disponibile in Ratchet & Clank: A spasso nel tempo dopo aver sconfitto un boss opzionale. Questo contiene informazioni su contenuto tagliato dalla versione definitiva del gioco. Ancora una volta il Museo Insomniac fa la sua comparsa in Ratchet & Clank (2016).