A filmben Verbal Kint (Kevin Spacey), egy kisstílű és állandóan hazudozó szélhámos egy különös és csavaros történetet mesél az őrszobán Kujan ügynöknek, a törvény emberének (Chazz Palminteri) arról, hogyan keveredett bele olyan eseményekbe, melyek eredményeképp egy Los Angeles-i mólón tűzvész keletkezett és amelyek lövöldözésbe és mészárlásba torkollottak.
Kint története, mely ennek az előzményeit mondja el, egyre sötétebb árnyalatot vesz, ahogyan egyre több szó esik a török Keyser Sozeről, az alvilág kegyetlen, titokzatos, nagy hatalmú és megközelíthetetlen fejedelméről, akinek gátlástalansága és óriási hatalma legendás nemcsak alvilági körökben, hanem a törvényt védő alkalmazottak körében is (bár az ügynök csak ostoba legendának tartja).
