Alvaro Ramazzini est né à Guatemala City, où il a été ordonné prêtre le , pour servir à l'archidiocèse de Guatemala. Il est titulaire d'un doctorat en droit canonique (J.C.D.) à l'Université pontificale grégorienne à Rome. Il a été professeur et recteur du Grand Séminaire du Guatemala et pasteur de l'une des plus grandes paroisses de l'archidiocèse du Guatemala.
Le , le pape Jean-Paul II nomme le père Ramazzini évêque de San Marcos. Il a été consacré par le pape le . Les principaux co-consécateurs étaient les archevêques Edward Idris Cassidy et José Tomas Sanchez. En tant que prêtre et évêque, Ramazzini a été impliqué dans les questions de justice sociale, en particulier dans le domaine de la protection des droits des peuples autochtones.
Il a lutté contre les multinationales qui viennent au Guatemala pour ses richesses minérales tout en détruisant la campagne. Mgr Ramazzini a donné aux pauvres et aux marginalisés le courage civil de lutter contre l'injustice qu'ils vivent. Il a reçu de nombreuses menaces de mort en raison de son travail et a reçu des lettres officielles de soutien du Saint-Siège et de la Conférence des évêques catholiques des États-Unis.
En 2011, il a reçu le prix Pacem in Terris pour la paix et la liberté, en l'honneur de son travail de justice sociale.
Ramazzini a occupé de nombreux postes à la Conférence épiscopale du Guatemala et, en 2013, il a présidé la Commission des communications sociales et la Commission du ministère des prisons.
Ramazzini a participé à l'Assemblée du CELAM à Aparecida au Brésil en 2007, et avant cela, à l'Assemblée spéciale pour l'Amérique du Synode des évêques en 1997.