Né à Drogheda, Steve Stauton commence à jouer au football dans l’équipe de l’école qu’il fréquente à Dundalk, le De La Salle College. Il intègre ensuite l’école de football du club professionnel local le Dundalk Football Club. Stauton est un sportif accomplit. Il pratique aussi le football gaélique à un très haut niveau. Il participe avec l’équipe de son comté, le Louth GAA au championnat d'Irlande de football gaélique dans la catégorie des moins de 21 ans.
Liverpool FC
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Steve Stauton est repéré par les recruteurs de Liverpool Football Club alors qu’il joue dans l’équipe des moins de 17 ans du Dundalk FC. Il est recruté le par le manager Kenny Dalglish pour la somme de £20 000. Il passe les deux premières saisons dans l'équipe réserve avant d’être prêté à Bradford City pour huit matchs pendant la saison 1987-1988.
Stauton fait sa première apparition sous le maillot de Liverpool le lors d’un match contre Tottenham Hotspur à Anfield. Il fait très bonne impression au point de rester dans l’équipe jusqu’à la fin de la saison. Il marque son premier but trois jours plus tard contre Arsenal FC.
En sélection
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Il a participé à trois phases finales de coupes du monde (1990, 1994, 2002).
Entraîneur
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Il fut le sélectionneur de l’équipe d'Irlande depuis 2006. Il est remercié avant la fin même des éliminatoires de l'Euro 2008 à la suite du match nul face à Chypre mettant fin aux chances de qualification.
(en) Stephen McGarrigle, The Complete who's who of Irish international football : 1945-1996, Edimbourg, Mainstream Publishing, , 237 p. (ISBN1-85158-894-9), p. 177-178