Alors qu'elle étudie à la Western High School à Washington, Margaret Gorman devient « Miss District de Columbia » en 1921, à l'âge de 16 ans, après avoir été inscrite à un concours organisé par le Washington Herald(en)[1]. Elle est choisie pour ses capacités sportives et sa personnalité extravertie. À la suite de cette victoire, elle est invitée à la deuxième cérémonie annuelle d'Atlantic City, le , comme invitée d'honneur. Elle participe là-bas au concours « Inter-City Beauty », remportant les titres « Inter-City Beauty, Amateur » et « La plus belle Bathing Girl d'Amérique ». Elle gagne le grand prix, le trophée Golden Mermaid[2], et elle est couronnée Miss America.
Elle a déclaré a posteriori : « Je ne me suis jamais souciée d'être Miss America, ce n'était pas mon idée, je suis tellement ennuyée par tout ça, je veux vraiment tout oublier »[3].
Quelques années plus tard, elle épouse Victor Cahill[4], qui meurt en 1957. Continuant d'habiter à Washington, elle mène une vie un peu mondaine et apprécie voyager. Elle meurt en 1995[5],[6].