Du au , il est Premier ministre du gouvernement de Taïwan[2]. Ses principaux objectifs sont l'augmentation du revenu moyen des Taïwanais, et la baisse du chômage[3]. Selon un câble Wikileaks, Liu Chao-shiuan a été vivement recommandé par le vice-président Vincent Siew[4].
Le , alors que le Japon provoque Taïwan en coulant l'un de ses navires de pêche, Liu Chao-shiuan refuse toute réponse armée, déclarant « La déclaration de guerre est la dernière option pour résoudre les différends entre les deux pays »[5].
En , alors qu'un scandale frappe le pays au sujet de lait en poudre contaminé à la mélamine en provenance de la Chine, Liu Chao-shiuan ordonne un boycott sur l'import de tous les produits de la marque concernée[6]. Il demande également des excuses publiques de la part des représentants chinois, ainsi que le paiement de 154 millions d'euros pour couvrir les dommages générés[7].
À la suite de sa gestion vivement critiquée du typhon Morakot qui frappe le pays fin , il annonce sa démission[8]. Wu Den-yih lui succède.
Autres fonctions
Président de l'association générale de la culture chinoise