American Idolin kolmas tuotantokausi alkoi 19. tammikuuta 2004 ja päättyi 26. toukokuuta 2004. Voittaja voitti toiseksi tulleen 2 prosentin erolla, mikä vastasi noin 1,3 miljoonaa ääntä. Finaalissa annetut 65 miljoonaa ääntä oli suurin määrä kilpailun historiassa kuudennen kauden finaaliin asti 23. toukokuuta 2007.
Kilpailun alku tuli tunnetuksi Kalifornian Berkeleyn yliopiston opiskelijan William Hungin ensiesityksestä Ricky Martinin kappaleella "She Bangs". Hänen esiintymisensä ja yllättävä asenteensa tuomari Simon Cowellin kritiikkiä kohtaan tekivät hänestä heti suositun, minkä vuoksi hän sai levytyssopimuksen Koch-levy-yhtiöltä.
Varoitus:Seuraava kirjoitus paljastaa yksityiskohtia juonesta.
Äänestyksessä annettiin 65 miljoonaa ääntä, mikä oli enemmän kuin edellisillä kausilla yhteensä. Fantasia Barrino selviytyi voittajana ja jätti Diana DeGarmon kakkoseksi.[1] Kolmas kausi näytettiin myös Australiassa kanavalla Network Ten muutama päivä Yhdysvaltain lähetysten jälkeen.
Toisen kauden jälkeen oli epäilyjä siitä, näkikö Clay Aiken voittajan nimen Ryan Seacrestin kortista ennen finaalilähetystä, joten tällä kertaa Seacrestia ohjeistettiin muistamaan voittajan nimi ja äänestysluvut ulkoa. Hän kuitenkin piti käsissään tyhjää korttia ilmoittaessaan tulokset. Kuitenkin ohjelman jälkeen pidetyssä haastattelussa USA Today -lehdessä Diana DeGarmo myönsi, että hän oli tajunnut hävinneensä, kun kilpailijat harjoittelivat finaalia varten ja hän huomasi laulavansa voittajan laulun "I Believe" ennen lopullisia tuloksia. Hän ymmärsi siitä ettei laulaisi enää muutaman minuutin päästä, kun voittaja olisi julkistettu.