Otxandio liegt etwa 38 Kilometer südöstlich von Bilbao in einer Höhe von ca. 560 m. Der Fluss Santa Engrazia, ein Zufluss des Zadorra durchfließt die Gemeinde.
Geschichte
Am 22. Juli 1936 wurde die Ortschaft durch die Luftwaffe unter Franco bombardiert. Dabei waren wenigstens 61 Tote zu beklagen, davon mindestens 45 Zivilisten.