Loiu befindet sich acht Kilometer nordnordöstlich vom Stadtzentrum der Provinzhauptstadt Bilbao in einer durchschnittlichen Höhe von 25 m. Im südlichen Gemeindegebiet liegt der Flughafen Bilbao.
Geschichte
1940 wurde der Flughafen erbaut.
Die Ortschaften im näheren Umkreis wurden 1966 in die Stadt Bilbao eingemeindet. 1983 wurde Loiu dann wieder eigenständige Gemeinde.