První zmínky o městě nalézáme v historických pramenech již v roce 1450. Na konci 17. století se město stalo centrem kultury i politiky celého regionu Samogitia. Na konci 19. století začalo město Telšiai vzkvétat. Během litevské nezávislosti, od roku 1918 – 1940, město prosperovalo velmi strmě. Vzniklo několik škol, muzeum Alka, řada kulturních zařízení, atd. V roce 1935 se Telšiai stalo administrativním centrem země. Během sovětské okupace se město neslavně proslavilo pro nedaleký „Rainaiský masakr“ (24. – 25 .6. 1941), kde bylo zavražděno 76 litevských politických vězňů.
Dnes je město Telšiai 12. největším městem Litvy. Je centrem stejnojmenného distriktu, má několik gymnázií, středních škol, či Akademie umění, a proto je domovem mnoha profesionálních malířů, lidových umělců, folklórních hudebních skupin a amatérských kulturních klubů. V roce 2016 bude oficiálně představeno jako litevské „Město Kultury 2016“.[2]
Telšiai je významné ekonomické centrum celé oblasti. Nachází se zde pobočky hlavních litevských bank, řada obchodních center, atd. Ve městě působí také řada významných průmyslových společností – jednou z největších je „AB Žemaitijos pienas“, která je největší společností v zemi na zpracování mléka. Provozuje se zde „Podnikatelský inkubátor“, který je nápomocen novým podnikatelům při zahájení jejich činnosti, a napomáhá i vzniku nových pracovních míst. Významná je také těžba a úprava ropy v rafineriích.[2]
