Компанія TaleWorlds Entertainment була заснована Армаганом Явузом, який вивчав комп’ютерну інженерію в Білкентському університеті. Компанія була створена після того, як члени ігрової спільноти підтримали його гобі-проєкт під назвою Mount & Blade, коли він ще перебував на стадії бета-тестування. Компанія почала продавати електронні копії бета-версії гри в Інтернеті, яка фінансувала розробку своєї першої гри шляхом прибутку від онлайн-продажів.
Опублікувавши свою першу гру в 2008 році, TaleWorlds Entertainment вдалося продати понад один мільйон копій гри по всьому світу та повідомили про виторг понад три мільйони доларів. Компанія розробила свою другу гру Mount & Blade: Warband як продовження першої.
У 2012 році було оголошено, що TaleWorlds Entertainment працює над новою грою для серії Mount & Blade під назвою Mount & Blade II: Bannerlord. У 2019 році було анонсовано ранню версію гри, яка вийшла 30 березня2020 року.
Компанія, яка видає свої ігри під видавництвом Paradox Interactive, розлучилася з Paradox у 2014 році та стала незалежним виробником.[2]
Компанія відвідала E3 у 2016 році для Mount & Blade II: Bannerlord і стала першою турецькою компанією, яка відкрила там власний стенд. Mount & Blade II: Bannerlord було випущено в дочасний доступ 30 березня 2020 року.[3]