Rođen u Moristaunu (Nju Džersi,SAD), a odrastao u Mendam Taunšip. Vodi nemačko-irsko poreklo, od majke Diane, nastavnice muzičke kulture u osnovnoj školi,i oca Džona Karla Dinklidža radnika u osiguravajućem društvu. Rođen je sa ahondrolazijom što je uzrok njegovom patuljastom rastu. Diplomirao je u školi Delbarton1987. godine a potom na koledžu Benington1991. godine. Oženio se 2005. godine sa direktorkom pozorištaErikom Šmit. 2011. godine dobijaju ćerku Zeling. Kada je Dinklidž u intervjuu 2013. godine upitan o svojoj visini ( koja iznosi 1,35 m (4 ft 5 in))[2] odgovorio je: „Kada sam bio mlađi, definitivno me je to pogađalo. Kao adolescent bio sam veoma ogorčen i ljut, nepristupačan. Ali kako ste stariji uviđate da treba zapravo imati smisla za humor. Samo znate da to nije vaš problem. Njihov je”.[3] Dinklidž je vegetarijanac i živi sa svojom suprugom i ćerkom u Njujorku.
U HBOseriji velike popularnosti „Igra prestola” Piter igra jednu
od glavnih uloga, jednog od najomiljenijih likova, Tiriona Lanistera[7] , sina Lorda Tivina Lanistera i Lejdi Džoane Lanister. Otac Lord Tivin je glava porodice Lanister i Lord zamka Livačka stena. Majka Lejdi Džoana mu je umrla na porodjaju s njim, i zbog toga ga otac mrzi, što ga prati ceo život. Ima brata Džejmija Lanistera i sestru Sersei Barateon, koju glumi Lena Hedi (engl. Lena Headey), koja je kraljica.
Džejmi i Sersei su blizanci. Tirion je optužen za ubistvo Brena Starka i biva zarobljen. Njegovo zarobljeništvo pokreće Ratpetkraljeva, iako je on kasnije pušten na slobodu.
Izuzetno je obrazovan, inteligentan i lukav, ali i veliki ljubitelj pića i lakih žena. Zbog neslaganja sa ocem većinu vremena provodi u Kraljevoj luci. Veoma okrutan prema neprijateljima, ali isto tako pravičan i saosećajan prema onima koje je društvo odbacilo.[8]
Nagrade
2003. godina je bila godina uspeha što se tiče nagrada za Pitera Dinklidža:
