Представитель разветвлённого древнего рода венгерскихбароновПальфи. Его отец Петр Пальфи (ум. 1568) принимал участие в войнах с турками. У Миклоша было три сестры и четыре брата. В результате брака с Марией, внучкой Антона Фуггера, он унаследовал замок Червеный Камень в Верхней Венгрии (Словакии). У них было пятеро сыновей и три дочери.
Как и его отец, Миклош Пальфи активно участвовал в сражениях против нашествия с Востока на территории современной Словакии. Он был одним из самым знаменитых военачальников 13-летней войны с Турцией.
В 1596 году турки взяли Рааб, идеальный плацдарм для вторжения в самое сердце Европы. Однако развить успех туркам не удалось.
29 марта 1598 года к Раабу подошли войска Священной Римской империи — пять тысяч ландскнехтов под командованием Адольфа фон Шварценберга и Миклоша Пальфи. Учитывая методы ведения войны той эпохи, турки подготовились к многомесячной осаде города. Однако Шварценберг и Пальфи применили техническую новинку, изобретение которой приписывается богемскому аристократу Яну Перштейну. По сохранившимся описаниям, петарда Перштейна представляла собой маленькую, но эффективную пушку особой конструкции, предназначенную для пробивания крепостных ворот. Христиане подтащили петарду почти к самым воротам Рааба, и выстрелив в упор, разнесли их и пошли на штурм. Рааб был взят за три часа.
Эта победа стала главным событием Пятнадцатилетней войны. Её праздновали по всей Европе, а в Австрии и сейчас у дорог можно увидеть раабские кресты, установленные в честь триумфа Шварценберга и Пальфи. Оба полководца были произведены в имперские графы, что означало вхождение их семейств в элиту империи.
Хозяйственная деятельность
Миклош Пальфи был также умелым предпринимателем. Для императорская армия он поставлял основные продукты питания (крупы, вино, мясо), заработав на этом огромные средства. Брак с Марией Фуггера принес Миклошу замок и поместье Червеный Камень (Западная Словакия), в 1599 году он приобрел недвижимость в Братиславе. Он и его потомки были владельцами восьми дворцов Пальфи — пяти в Братиславе, двух в Вене и одного в Праге.