Макграт расположен в юго-западной части центральной Аляски в одной из многочисленных излучин реки Кускоквим. Площадь города составляет 141,4 км², из которых 14,8 км² (ок. 10,5%) занимают открытые водные пространства. Город обслуживает одноимённый аэропорт. В Макграте находится администрация заповедной зоны Инноко.
Место, на котором ныне стоит Макграт, ещё в XIX веке служило местом встречи жителей окрестных поселений. В 1904 году здесь был основан торговый пост. В 1906—07 годах неподалёку были обнаружены залежи золота, что послужило толчком к дальнейшему развитию поселения, так как Макграт в то время был крайней северной точкой, которую можно было достичь по реке Кускоквим. Своё имя посёлок получил в честь местного шерифа, Питера Макграта. В 1909 году открылся первый магазин. Также активности города не давала утихнуть проходящая неподалёку Тропа Идитарод (англ.Iditarod Trail), по которой в 1911—20 годах нескончаемым потоком, от Нома до Сьюарда и обратно, двигались старатели. После 1925 года «золотая лихорадка», царившая несколько лет в окрестностях города, закончилась. В 1933 году случилось крупное наводнение, заставившее жителей переместить многие городские постройки, в частности, такую важную вещь, как причалы. В начале 1940-х годов был построен аэропорт, вначале выполнявший, в основном, военные задачи, а затем переоборудованный в гражданский. В 1940 году в Макграте открылась первая средняя школа, в 1964 году — высшая школа, по состоянию на 2010 год в обеих обучается 193 ученика. 3 июня 1975 года Макграт получил статус города[5].
