Коэффициент Трейнора

Коэффициент Трейнора (Κ_T) — представляет собой отношение средней доходности, превышающей безрисковую процентную ставку, к систематическому риску β.

Расчет коэффициента

${\displaystyle K_{T}={\frac {E[R-R_{f}]}{\beta }}}$

• ${\displaystyle R}$ — доходность портфеля (актива)
• ${\displaystyle R_{f}}$ — доходность от альтернативного вложения (как правило, берется безрисковая процентная ставка)
• ${\displaystyle E[R-R_{f}]}$ — математическое ожидание
• ${\displaystyle \beta }$ — систематический риск

В отличие от Коэффициент Шарпа, в данном показателе доходность соотносится не с общим риском, а только с систематическим (недиверсифицируемым).

См. также

• Коэффициент Бета
• Коэффициент Сортино
• Коэффициент Шарпа