Аракаево расположено по обоим берегам реки Серги (правого притока реки Уфы), в верховье Михайловского пруда, в 25 км к югу от города Нижние Серги (по автотрассе в 38 км) и в 6 км к востоку от города Михайловска. Одноимённый остановочный пункт железнодорожного направления Чусовская-Дружинино-Бердяуш. В окрестностях села находится природный парк «Оленьи Ручьи» и геоморфологические и археологические природные памятники: пещеры Аракаевская и Малая Аракаевская, гроты Аракаевские с отложениями костных останков, имеющие большое значение для палеонтологии. На левом берегу реки Серга имеется гидрологический памятник природы — минеральный источник родник Щипанов Ключ[4].
Топоним
Татарское название села — тат.Аракай, башкирское — баш.Араҡай[5].
Ранее название данного населённого пункта неизвестно. Нынешнее наименование является антропонимом — в начале XIX века старшиной Аракай Асылбаев, в подчинении которого находилась деревня Аракаево, состоящая тогда из 16 дворов с 99 башкирами[6].
Согласно ревизиям, в 1834 году в деревне проживало 118 башкир, в 1850 году — 187 башкир, а в 1859 году — 207 башкир. В 1842 году на 118 башкир было засеяно 160 пудов ярового хлеба.
Жители деревни Аракаево жили на земле Михайловского завода, проданной ими заводовладельцу[6].
Согласно переписи населения 2002 года, большинство населения составляют татары (94 %)[11].
Транспорт
Пригородное сообщение — исключительно в летний период и только по выходным дням, существует на участке Дружинино-Михайловский Завод. В настоящее время на зимний период прекращено. Пассажирское сообщение отсутствует с 1994. Село связано автобусным сообщением с городом Михайловск.
Люди, связанные с селом
Хакимов, Абубакир Хадеевич (1926—2003) — кандидат экономических наук (1965), заслуженный деятель науки Башкирской АССР (1980)[12].