Na época em que seu pai reinava, a corte de Copenhagen era famosa pela sua alta cultura e festivais; os pais de Edviges amavam e apoiavam a música e o teatro.[3] Após a morte de seu pai em 1588, sua mãe, Sofia, inicialmente assumiu o governo de seu filho mais velho, Cristiano IV, nos ducados de Eslévico e Holsácia. O conflito constante com o Conselho Imperial Dinamarquês e o governador dos ducados, Heinrich Rantzau, fez com que Cristiano IV fosse declarado maior de idade em 1593, com apenas 15 anos, e sua mãe foi deportada para o castelo em Nykøbing.
A princesa cresceu com o irmão mais novo na propriedade da viúva de sua mãe, e na corte de seu avô, o duque Ulrico III, cuja única filha era sua mãe. Ela também acompanhava frequentemente a mãe em viagens para visitar outros parentes. Embora não se saiba muito sobre sua educação, pode-se presumir que sua mãe, diversamente interessada e educada, não negligenciou as filhas. Ela aprendeu várias línguas, dinamarquês, alemão, francês, e provavelmente latim.[3] Ela também participou de eventos da corte, como os casamentos de suas irmãs mais velhas, Ana, com o rei inglês Jaime I, em 1589, e de Isabel, com o duque Henrique Júlia, em 1590, e a coroação de seu irmão Cristiano IV em 1596, e de seu casamento, em 1597, com Ana Catarina de Brandemburgo.
O seu casamento com o eleitor Cristiano II da Saxônia, seu primo de primeiro grau, filho de Cristiano I, Eleitor da Saxônia e de Sofia de Brandemburgo, foi arranjado por sua mãe e seu avô sem o envolvimento do Conselho Imperial Dinamarquês. Eles se casaram em 12 setembro de 1602, na cidade alemã de Dresden. A ligação familiar com as famílias reais dinamarquesa e inglesa custou ao Eleitor um subsídio de casamento elevado de 75.000 Reichstalers (táler) e a organização de um casamento extraordinariamente luxuoso.[3] O casamento foi realizado pelo pregador da corte Polykarp Leyser, o Velho.
Mesmo durante o casamento e a viuvez, a eleitora Edviges viajou muito para manter contatos familiares. Ela promoveu a igreja e a cultura na corte saxônica e introduziu a cultura festiva dinamarquesa.
Seu marido morreu em 23 de junho de 1611, após um torneio. Edviges mudou-se para a sua residência viúva no Castelo de Lichtenburg, perto de Prettin, e permaneceu solteira até o fim de sua vida. Ela dividiu o seu poder com o cunhado, João Jorge I, mas os seus súditos a consideravam a sua soberana. Ela também foi capaz de manter a sua independência em matéria de negócios e comércio. Ela agiu de forma independente, concedendo livre passagem, o que era, normalmente, prerrogativa do Eleitor. De 1611 a 1641, administrou os escritórios de Annaburg, Schweinitz (com Prettin e Lichtenburg), Seyda e Schlieben. Ela ainda tinha um pequeno exército à sua disposição, pois seu cunhado deu-lhe um esquadrão de dragões e um destacamento de infantaria como guarda de honra. Ela foi madrinha do filho de Cristiano Alberto, filho de João Jorge e de Madalena Sibila da Prússia, em maio de 1612. Ela também ajudou a arranjar o casamento de cinco dos sete filhos do cunhado.
Através do comércio de sal, ela conseguiu manter a sua corte mesmo em tempos difíceis e apoiar os seus súbditos.[3] Ela cuidou de igrejas e escolas em seu contradote, mandou construir uma igreja na vila de Hohndorf (perto de Prettin) e renovou completamente a igreja de São Pedro e São Paulo em Labrun. Em 1624 complementou uma antiga fundação eleitoral para abastecer com vinho de comunhão as 33 freguesias que lhe pertenciam. Esta fundação ainda existe hoje.[3]
Durante a Guerra dos Trinta Anos, Edviges aproveitou as suas ligações com as coroas dinamarquesa e inglesa para manter o seu território fora da conflito.[4] Ela alimentou os famintos e construiu hospitais contra a peste, tomou medidas duras contra bebedores e jogadores, anunciou Fronden para represar o Elba e subjugou comunidades rebeldes alojando dragões à força. Ela conseguiu obter cartas de proteção para seu castelo e terras. O comandante-em-chefe sueco Johan Banér até lhe enviou uma guarda de honra de cem cavalos. No entanto, a guerra também levou à destruição nas aldeias de suas terras de viúva.
Como viúva, ela também utilizou seus diversos contatos no nível político. Edviges apoiou o seu irmão, o rei Cristiano IV, através de uma diplomacia inteligente e intermediou casamentos para fortalecer as ligações políticas, como o casamento de seu sobrinho, Cristiano, Príncipe Eleito da Dinamarca, com Madalena Sibila da Saxónia, sobrinha de seu falecido marido, tendo ela comparecido ao casamento, em 1634.[5] Mesmo sem filhos, ela criou em seu castelo vários filhos órfãos de seus parentes, incluindo Ana Maria de Meclemburgo. Em 1631, ela esteve presente no funeral de sua mãe, Sofia.[5]
Edviges era musical, tocava diversos instrumentos e mantinha uma banda da corte. Ela colecionou relógios e pinturas, algumas das quais ela mesma encomendou, e criou uma grande biblioteca. Ela promoveu jovens talentos em diversas áreas e os colocou nas cortes saxônicas ou dinamarquesas. Ela estava em contato próximo com o mestre da banda de Dresden, Heinrich Schütz. Ele dedicou alguns de seus trabalhos espirituais a ela. Ela também apoiou Michael Praetorius.
A princesa viajou muito durante os anos de guerra. Ela gostava de visitar o pavilhão de caça de Glücksburg, para cujo zoológico seu irmão lhe deu dois leões e um tigre.
Em 9 de julho de 1630, tornou-se membro da Sociedade Virtuosa, a contraparte feminina da Sociedade Frutífera para a Promoção da Língua e Literatura Alemã, sob o nome de “A Maior”.
A princesa faleceu na data de 26 de novembro de 1641, no Castelo de Lichtenburg, aos 60 anos de idade, e foi enterrada na Catedral de Freiberga.