Um nobre chamado Kim Eun-oh (Lee Jun Ki) vem para a cidade à procura de sua mãe depois de ouvir um boato de que ela está hospedada na aldeia de Miryang. Ele tem a habilidade especial de ver espíritos, mas finge que não, porque fica irritado quando os espíritos vêm até ele pedindo um favor.
Arang (Shin Min-ah) perdeu todas as suas memórias, quando ela se tornou um fantasma e é incapaz de descansar em paz até descobrir como ela acabou morta. No entanto, depois de aparecer a três magistrados, nenhum deles sobreviveu ao medo de vê-la. Quando ela descobre que Eun-oh é capaz de vê-la, ela implora por sua ajuda.
Na primeira tentativa, Eun-oh rejeita o pedido dela. No entanto, ele muda de ideia após ver que Arang está de posse do hairpin que ele deu a sua mãe em sua última reunião. Ele acredita que se ele ajuda-la, Arang vai recuperar suas memórias e dar-lhe informações sobre sua mãe. Ele exasperada (então carinhosamente) a apelida de "Amnésia" e como a cidade está recém-instalados magistrado, ele junta-se com ela para investigar as circunstâncias de sua morte, que pode envolver o nobre misterioso Joo-wal e têm ramificações sobrenaturais.
O drama é baseado no folclore famoso, como a maioria das histórias de fantasmas são: Durante a era Joseon, na cidade de Miryang, Arang era a pura, filha, bonito bom coração de um magistrado. Ela cresceu sem mãe e foi criado por um guarda perverso que conspiraram para tê-la estuprado e arruinado por um servo, Baekga. Ele atacou e ela resistiu, então ele esfaqueou e matou-a, e deixou seu corpo para apodrecer na floresta. Seu pai, o magistrado, apenas acreditava que ela dishonorably fugiu com um homem e por isso renunciou a seu cargo envolto em vergonha. Assim diz a lenda que toda vez que um novo magistrado trata de Miryang para ocupar o cargo, o fantasma vingativo Arang mostra-se a dizer-lhe a sua história e ele foge de terror. Mas um dia um novo magistrado vem para a cidade - um jovem com o nome de Lee Sang-sa. Arang aparece para ele como qualquer outro magistrado antes dele, mas este homem não fugir, e em vez simpatiza com Arang, e promete encontrar o assassino e vingar sua morte. Lee Sang-sa tem Baekga apreendidos e executado, e, posteriormente, o espírito Arang deixou de incomodar a cidade
