Pierwotnie, w Polsce przedrozbiorowej, przy tej ulicy mieszkali najbogatsi Żydzi lubelscy. Później (w XIX w.) jej ranga spadła. Zaczęto tam sprzedawać alkohol dla uboższej klienteli. Ulica zachowała jednak funkcję religijnego centrum dzielnicy żydowskiej[3].
Po II wojnie światowej jedynym śladem Jatecznej jest tablica pamiątkowa umieszczona przy ruinach tzw. baszty żydowskiej po północnej stronie Wzgórza Zamkowego[4].