Pierwsze zabudowania na terenie dzisiejszego miasta zostały założone w 1834 przez osadnika o nazwisku Joseph McCormick z Manitowoc. w 1851 roku osadnicy z Irlandii i Anglii zmienili nazwę osady na Wolf River, a w 1859 roku imigranci z Niemiec, Czech, Belgii i Skandynawii zmienili nazwę na Ahnapee[3].
23 lutego1879Ahnapee zostało zarejestrowane jako miasto, a jego nazwę zmieniono na Algoma[4]
W 1892 roku do miasta przybyła kolej, co przyczyniło się do rozwoju miejscowości.
Demografia
W 2010 roku w mieście Algoma mieszkało 3 167 mieszkańców tworzących 1 406 gospodarstwa domowe[2].
