ジェリー・ヤンとはスタンフォード大学の電気工学の博士課程に在籍中、CAD 研究グループで出会う[6]。気に入ったウェブサイトをリストにして集めていたファイロは、ヤンと共同でウェブサイトを効率よく探し、整理できるソフトウェアを開発する。1994年1月にリンクが階層的に整理され、検索を可能にした「Jerry's Guide to the World Wide Web」が完成した。同年4月にそれを Yahoo! と改め、研究室のコンピュータを使ってウェブディレクトリサービスを開始。そして1995年3月、スタンフォード大学を休学し、Yahoo! 社を共同設立して正式に事業化した。