ניל קאפרי הוא פושע גאון ואינטליגנט שנתפס על ידי יריבו המושבע, סוכן ה-FBI פיטר בורק, לאחר מאבק "חתול ועכבר" שנמשך שלוש שנים. לאחר ארבע שנים, קאפרי מצליח לברוח מבית כלא שמור היטב כדי למצוא את אהובתו האבודה, כשנותרו לו רק שלושה חודשים לסיום תקופת המאסר, ובורק מצליח ללכוד אותו בשנית. קאפרי מציע לבורק עזרה בפתירת תיקי פושעי צווארון לבן ושימוש בידע שלו מתוך עולם הפשע בתמורה לכך שישוחרר מהכלא תחת פיקוחו של בורק. בורק מסכים לעסקה בחשדנות רבה ועד מהרה מגלה שלקאפרי יכולות מדהימות בפתירת תיקי פשע. אף על פי שבורק מתקשה לתת אמון רב בקאפרי, הם מתחילים להתיידד, וקאפרי מצליח להצדיק פעם אחר פעם את האמון שניתן לו על ידי בורק.
ניל קאפרי (מאט בומר) הוא פושע מתוחכם, גאוני וזייפן-על. הוא הורשע בזיוף איגרות חוב ונשלח לכלא לארבע שנים. כמו כן הוא נחשד בביצוע מעשי זיוף, גנבה והונאה רבים, כמו: הונאה בניירות ערך, סחטנות, גנבת חפצי אומנות, זייפנות, התחזות.
שלושה חדשים לפני שהוא מסיים לרצות את עונשו, קאפרי מצליח לחמוק מהכלא כשהוא לבוש בבגדי סוהר.
שירות המארשלים ושירות בתי-הסוהר פונה מיד לעזרתו של סוכן ה-FBI פיטר בורק (טים דיקיי), סוכן מיוחד במחלקת הפשע "צווארון לבן" של ניו יורק. בורק נודע בתחכומו הרב ובהצלחתו הגבוהה בפתירת תיקים, כשהוא מתגאה בעובדה שהוא הסוכן היחיד שהצליח למצוא את קאפרי ולהפליל אותו.
בורק מתחיל לחקור את התיק והעובדה שקאפרי החל לגדל זקן בכלא לאחר שנפגש עם חברתו בפעם האחרונה, קייט מוראו (אלכסנדרה דדריו), עוזרת לו להתחקות אחריו והוא מוצא אותו בדירתה של קייט כשהיא איננה. קאפרי לא מתנגד למעצרו, חושף בפני בורק מידע קריטי שיסייע במרדף אחר זייפן נודע אחר.
קאפרימציע לבורק עסקה: שחרור מהכלא ולהפוך ליועץ ומודיע לסוכן בורק תחת מעקב צמוד באמצעות אזיק אלקטרוני. אשתו של בורק, אליזבת' (טיפאני ת'יסן), משכנעת אותו להיענות להצעה בחיוב. בורק מסכים, ומצרף את קאפרי לצוותו, הכולל גם את הסוכנים קלינטון ג'ונס (שריף הוטקינס), דיאנה בריגן (מרשה תומאסון) ולורן קרוז (נטלי מוראלס).
קאפרי פוגש אישה מבוגרת בשם ג'ון אלינגטון (דיאן קארול). שמארחת אותו בביתה בתנאי לעזרה בעבודות הבית.
בעולם.
קאפרי ובורק נהפכים לידידים קרובים ובאמצעות פתרונות מתוחכמים שהם מוצאים יחדיו מצליחים ללכוד פושעים רבים. במהלך החקירות מבצע קאפרי עבירות על החוק במטרה להגיע לחקר האמת ולמיצוי הדין עם האשמים, ובורק, שמנסה לשכנע אותו לחדול מכך, נהנה למפרע מתוצאות מעשיו של קאפרי.
במקביל, קאפרי מבקש מחבר ותיק שלו, מוזי (וילי גרסון), לסייע לו במציאת קייט. מוזי מגלה שמישהו מסתורי מחזיק בה או סוחט אותה. לאחר שמצליח לפענח צופן שהשאירה קייט במפגש האחרון עמה מצליח לפגוש את קייט והיא מבקשת ממנו למסור לה את המיקום אוצרותיו על מנת להשתחרר אותו מהמחזיק בה, אך הוא מסרב והיא נעלמת.
מאילין, סוכנת אינטרפול שקאפרי עבד אתה באחת ממשימותיו, מגלה לו שקייט מוחזקת על ידי סוכן בכיר ב-FBI. במקביל, סוכן של ה-O.P.R. (המשרד לאחריות מקצועית) בשם גארט פאולר (נואה אמריך), מנסה בכל הכח להפליל את קאפרי בגנבת יהלום ה"קידום". קאפרי מצליח להוכיח את חפותו, וחושד שפאולר הוא זה שמחזיק בקייט. הוא פורץ לחדרו של פאולר במלון ומתעמת אתו, אך פאולר מכחיש כל קשר לעניין. קאפרי חושד שבורק הוא האיש שמחזיק בקייט, אבל בורק מוכיח את חפותו.
קאפרי ובורק מגלים כי שופטת פדרלית מחוזית בשם מישל קלארק מסייעת לפאולר נגדם באופן לא חוקי. קאפרי מצליח להפליל את השופטת.
קאפרי חובר לאלכס (אלכסנדרה) האנטר (גלוריה ווטסיס), שמחזיקה במידע באשר למיקומה של תיבת-הנגינה שבעזרתה ניתן יהיה לחלץ את קייט.
אלכס מגלה לקאפרי שתיבת-הנגינה נמצאת בקונסוליה האיטלקית, והם מתכננים לגנוב אותה יחד עם ידידם, מוזי. קאפרי נפגש עם פאולר ומציע לו את התיבה תמורת קייט. פאולר מסכים, מנטרל את האזיק של קאפרי ודואג שבורק לא יפריע למהלך העניינים. הוא מתפרץ לעסק של אליזבת', אשתו של בורק, ובורק תוקף אותו ומושעה. קאפרי מספר לבורק מה הוא מתכנן לעשות, אבל בורק מושעה ולא יכול לעצור אותו. הוא שולח את הסוכנת שעובדת תחתיו, דיאנה, כדי שתבלוש במשרדו של פאולר.
קאפרי מצליח לגנוב את התיבה ונותן אותה לפאולר בתמורה מעניק לו ולקייט זהויות חדשות ומטוס לעזוב את ארצות הברית. דיאנה פורצת למחשבו פאולר ונחשפת לתכנון הקנוניה של פאולר וקאפרי. פאולר מאיים על דיאנה בנשק ומבקש ממנה את התיקייה בחזרה, אך בורק יורה בו. פאולר לא נפגע משום שהוא לובש שכפ"צ, אך הוא מגלה לבורק את מיקום מסלול ההמראה של קאפרי וקייט. בורק מגיע לשם ומנסה לשכנע את קאפרי להישאר. קאפרי מסרב ומתקדם לעבר המטוס, אך בשנייה שהוא מסובב את ראשו אחורה – המטוס, וקייט בתוכו, מתפוצץ.
במהלך העונה מתחזה קאפרי לדמויות רבות: סטודנט לצילום; פרשן ספורט; קניין עתיקות; משקיע ומלבין כספים שהוא גם שחקן פאי-גאו (גרסה סינית למשחק הפוקר); ברוקר מצליח ומרגל תעשייתי; משלוחן; עורך-דין; ד"ר מצליח מטעם ארגון צדקה; אח רפואי בבית-חולים לתשושי נפש; יועץ לסוחר יין; נהג מונית; סוכן מכס ופסל.
קאפרי חוזר לכלא בחשד שניסה לעזוב את המדינה. בורק מוחזר לתפקידו על תנאי ומגלה שפאולר נעלם וב-או.פי.אר. מכחישים את קיומו של המבצע "מנטור", וגם בורק לא מצליח להוכיח זאת משום שהתיקייה שגנבה למענו דיאנה ממחשבו של פאולר הייתה פגומה. עם זאת, הוא מצליח לחלץ מהתיקייה מועד מפגש כלשהו, וכשהוא מופיע למפגש – הוא רואה אדם שנמלט מפניו ומצלמות האבטחה באזור מצליחות לתעד חלקים קטנים בלבד מפניו, שלא מביאים למציאת האיש. קאפרי חוזר לעבוד מטעם ה-FBI יחד עם בורק בתנאיו הקודמים לאחר חודשיים של מאסר ולאחר שמוכח שהוא לא היה זה שניסה להרוג את קייט.
כשהצוות מתאחד שוב – מגיעות גם ההצלחות, וכך נלכדים פושעים רבים נוספים: רנה סימונס, אחראית אבטחה בבנק שמסייעת לשודדי בנק במספר מקרים שנלכדת בתרגיל מתוחכם יחד עם אדוארד ווקר, מנהיג השודדים; ג'רי ג'נינגס, סנטור מחוזי מושחת שמועל בכספים במרוץ הבחירות שלו; ג'ורג' אוזוולד, פרופסור לקרימינולוגיה שהופך לפושע; כריסטופר נבארו, פושע קולומביאני שחוטף את חברתו של מוזי; אדגר הלברידג', סוכן נדל"ן מצליח שרצח אדם ונטל את זהותו; לוק דונובן, עו"ד שמבצע מעשי סחיטה על ידי סחר בילדים צ'צ'נים יתומים; ג'ון דקארד, מארשל מושחת שמוכר מידע סודי של ה"תוכנית להגנת עדים"; ווסלי קנט, מנכ"ל של חברת הזנק שהואשם ברצח ובגנבה; "פורד" – ברדפורד טולמן, זייפן כספים ותיק; ג'ייסון לנג, רוצח וזייפן דרכונים שחטף את בורק בשביל מת'יו קלר וכן את אנדרו סטנזלר, סוחר אנרגיה שגורם להפסקות חשמל יזומות כדי להונות את הממשל.
בינתיים מתברר שתיבת-הנגינה נמצאת אצל דיאנה בפקודתו של בורק שמסתיר זאת מקאפרי. אלכס מסתבכת עם פושע נוסף שמחפש אחר תיבת-הנגינה, וקאפרי בעזרת בורק מבריח אותה לאיטליה לאחר שסייעה בתפיסת רשת של גנבים. חברה של מוזי, ג'ינה, נחטפת על ידי פושעים, וקאפרי מסייע לו לחלץ אותה, תוך שהוא משתמש בשיטה הנקראת: "ההחלפה המושלמת".
שרה אליס (הילרי ברטון), סוכנת ביטוח של חברת "סטרלינג בוש" שהעידה במשפט נגד קאפרי, דורשת את עזרת ה-FBI בתיק של גנבת אג"ח. האדם שאחריו היא חוקרת שוכר רוצח שכיר כדי שיחסל אותה. קאפרי מחליף את הרוצח ומפיץ שמועה ששרה נהרגה, בעוד זו ירדה למחתרת במשרדי ה-FBI.
קאפרי מאתר את המטוס שהתפוצץ יחד עם קייט וגורם לכך שהקופסה השחורה של המטוס תשלח במעטפה לביתה של שרה, חוקרת הביטוח, ומקווה לגנוב משם. כשהוא מגיע לביתה של שרה – הם מגלים שם רוצח שכיר נוסף ומנטרלים אותו יחד, אך קאפרי לא מצליח לגנוב את המעטפה עם קלטת השמע מהקופסה השחורה. מוזי פורץ לביתה של שרה וגונב את המעטפה. שרה מגלה את הגנבה ומוצאת את המעטפה הגנובה בביתו של קאפרי. היא מבקשת לעצור אותו, אך בורק מונע בעדה ומסביר לה שבכל הקשור לקייט, שיקול הדעת של קאפרי נעשה מעורער לחלוטין. היא מאזינה לקלטת ומחליטה לעזור לקאפרי בכל הדרוש.
קאפרי מאזין לקלטת ושם לב שקייט ביצעה שיחת טלפון בשניות של הפיצוץ. הוא מגלה שהאיש בצד השני של הקו היה פאולר. קאפרי גם מגלה שתיבת-הנגינה נמצאת אצל בורק, ובורק מודה בכך ואומר שעדיין חסר להם חלק אחד כדי לפתוח את התיבה ולגלות מה בתוכה. קאפרי מפתיע ומוציא את החלק החסר מכיסו, חלק שאלכס נתנה לו לפני שברחה לאיטליה. הם פותחים את התיבה ומבינים שכנראה יש משהו נסתר במנגינה שבוקעת ממנה. קאפרי מבין שהיחידה שפתחה את התיבה לפניו הייתה אלכס, והוא מתחיל לחפש אותה. כדי ליצור עליה לחץ לחשוף את עצמה, הוא מצליח להשתיל ב-FBI תיק שמוביל אל אלכס. בזמן שהצוות אורב לאלכס במקום אחד, קאפרי משכנע את אלכס לגנוב את תיבת-הנגינה מביתה של דיאנה (שנמצאת במארב) ולהחזיר אותה למוזיאון הרוסי, כדי להוציא ממחבואם את אלו שעוקבים אחר התיבה.
דיאנה מגלה שפאולר השתמש בחשבון בנק ישן שלו תחת שם בדוי. היא מגלה גם שאותו שם בדוי קנה לפני פיצוץ המטוס כמות גדולה של חומרי נפץ, ומסיקה שפאולר הוא זה שפוצץ את המטוס. בורק מספר זאת לקאפרי, קאפרי משתחרר מהאזיק האלקטרוני באמצעות מפתח שגנב מהמארשלים ולוכד את פאולר מנסה לגנוב את התיבה במוזיאון הרוסי.
קאפרי כמעט יורה בפאולר, אבל בורק משכנע אותו לעצור ולוקח את פאולר לחקירה. פאולר מגלה כי קייט היא זו שביקשה לקנות את חומרי הנפץ כדי לפוצץ את המטוס מעל הים ולברוח, אך מודה כי מישהו סחט אותו לרדוף אחרי תיבת-הנגינה ואין לו מושג במי מדובר, מלבד העובדה שלאותו אדם יש כח עצום גם בתוך הבולשת. פאולר טוען שקייט לא התקשרה אליו על המטוס, וכשמראים לו תמונה של אדם שחשוד בקשר עם אותו סחטן – הוא מזהה אותו כג'וליאן לארסן, חייל לשעבר בכוחות המיוחדים.
במקביל, מוזי מגלה יחד עם מפענח קודים ותיק שהמנגינה שבתיבה היא משוואה שמפענחת משהו. לארסן מתנקש באותו מפענח קודים וגם במוזי, אך מוזי נותר בחיים. קאפרי מבקש מכל הזייפנים בעיר לא לתת ללארסן דרכון מזויף, וכך ה-FBI לוכד אותו בדירתו. למפרע התברר שהייתה זו מלכודת, משום שלארסן גנב את ספל הקפה של בורק ושתל על האקדח שפגע במוזי את טביעות אצבעותיו של בורק. המז"פ מגלה זאת ובורק מושעה. במאמץ משותף הצוות מצליח להערים על לארסן, להפליל אותו ולהוכיח את חפותו של בורק שמוחזר לתפקידו. הם מגלים שלארסן שולח משלוחים רבים לאחוזה מסוימת בארגנטינה, ושרה אליס, סוכנת הביטוח, נוסעת לשם כדי לחקור את העניין.
מוזי מגלה שהמשוואה בונה תרשים של פרקטל ומראה אותו לקאפרי. קאפרי נסער ומבין מי עומד מאחורי כל הסיפור. הוא טוען שהוא ראה זאת במשרדו של וינסנט אדלר, בעלים של מספר תאגידי ענק. קאפרי מספר לבורק שלאחר שמוזי והוא נפגשו בניו יורק הם תכננו לפרוץ לחשבון הבנק של אדלר ולשדוד אותו. לשם כך הושתל קאפרי בחברה, שם התאהב בקייט, ולא מוכן לבצע את השוד ולנטוש אותה. שם גם מצא את אלכס שסיפרה לו על תיבת-הנגינה המסתורית, שמוחבאת בארמון בקופנהגן. בינתיים, אדלר מבצע הונאת ענק, גונב את כל הכסף שהושקע בחברה ובורח.
קאפרי מגלה לקייט את שמו האמיתי, וביחד הם מתחילים לבצע מעשי שוד, זיוף והונאות. כשקאפרי רוצה לטוס לקופנהגן ולגנוב את תיבת-הנגינה – קייט מסרבת וקאפרי טס בלעדיה. השוד בקופנהגן נכשל, וכשקאפרי חוזר – קייט נעלמת. בורק טומן מלכודת לקאפרי ומדליף את מיקומה של קייט. קאפרי נופל במלכודת ונשלח לכלא.
ובהווה, קאפרי מספר לבורק שאלכס טוענת שהפרקטל צריך להיות מחובר לאנטנה מסוימת שתוביל אותם למטוס או ספינה שנעלמו בשנות ה-40 או ה-50, שבהם טמון אוצר.
מת'יו קלר, פושע ורוצח שהצוות לכד בעונה שעברה, מצליח לטמון לבורק וקאפרי מלכודת. הוא מצליח לברוח מהמעצר בזמן שמעבירים אותו לכלא אחר, ושותפו, זייפן דרכונים בשם ג'ייסון לנג, חוטף את בורק. בורק מצליח להשתחרר משביו, אך קלר נעלם.
שרה חוזרת מארגנטינה ומגלה כי אדלר מחפש אחר עקבותיו של חייל גרמני לשעבר בשם גרהארד ווגנר. היא וקאפרי מתאהבים. מוז מגלה שלווגנר יש רק צאצא אחד בניו-יורק – אלכס האנטר. אלכס נחטפת על ידי אדלר ושרה מגלה שאדלר מחפש אחר צוללת גרמנית טרופה שטומנת בחובה אוצר אומנות אדיר בהיקפו. אדלר יוצר קשר עם קאפרי ומבקש ממנו עזרה. קאפרי מסרב ואדלר חוטף אותו ואת בורק. הוא מגלה להם שהוא כבר משה את הצוללת והוא צריך שקאפרי יפרוץ את דלת הצוללת מבלי שחומר-הנפץ הטמון בה יתפוצץ. קאפרי מצליח לעשות זאת, אך מצליח גם לאותת למוזי על מקום הימצאו.
אלכס מספרת שסבה היה האלחוטן שקיבל את אות המצוקה האחרון מהצוללת והטמין אותו בתוך תיבת הנגינה. בבריחה מגרמניה – אבדה לו הקופסה ונשאר בידו רק המפתח אליה. היא מספרת גם שסבה היה לוקח אותה לים, מצביע על נקודה מסוימת ומספר לה ששם טמון האוצר הגדול והיפה ביותר, וזה מה שמשך אותה למרדף אחרי תיבת הנגינה.
אדלר מתכנן להרוג את קאפרי, בורק ואלכס, אך ה-FBI מצליח לאתר את מיקומם. קאפרי מצליח למצוא לבדו את מיקום הצוללת, שם הוא פוגש את אדלר שמנסה לשכנע אותו להצטרף אליו תמורת חצי מהאוצר. אדלר גם מודה שהוא פוצץ את המטוס של קייט, משום שבורק הגיע ואיים להרוס את התוכנית. קאפרי מסרב להצטרף אליו, ולפתע מתפוצץ כל המחסן שהאוצר בתוכו. אדלר משוכנע שקאפרי פוצץ את המחסן וכמעט הורג אותו, אך בורק מגיע בזמן ומחסל את אדלר.
בורק משוכנע שקאפרי גנב את האוצר לפני המחסן התפוצץ, משום שהוא מצא שארית של ציור שרוף שהוא ראה קודם בביתו של קאפרי. קאפרי מכחיש את העניין, אך הסדרה נגמרת בשעה שקאפרי מוצא על שולחנו מפתח למחסן כלשהו יחד עם פתק שעליו כתוב: "אתה עוד תודה לי". קאפרי מגיע לשם ומגלה שאכן מישהו גנב את כל האוצר לפני שזה נשרף.
במהלך העונה מתחזה שוב קאפרי לדמויות רבות במהלך משימותיו: פקיד בנק; קמפיינר של מסעי-בחירות; רוצח שכיר; סוחר ושחקן פוקר מצטיין; סוכן למכירת רכבי יוקרה; סוכן שיווק מצליח; בן של בעלי מעגן יאכטות יוקרתי; זייפן שטרות מוכשר וכן מתחזה לפיטר בורק עצמו, שלא כל כך מרוצה מהעניין.
קאפרי מגלה כי חברו, מוזי, הספיק לגנוב את האוצר בעורמה קודם שהתפוצץ המחסן. בורק, במקביל, מעביר את קאפרי שוב ושוב בדיקות פוליגרף, אך קאפרי מצליח להערים על המכשיר והתוצאות הן שהוא דובר אמת. בורק לא מאמין לו, אך לא מגלה לו שחשדו התעורר עקב פיסת הציור השרוף שמצא באתר השריפה, פיסה שבורק חושד ששייכת לציור של קאפרי, ושולח אותה לבדיקת מעבדה שתאמת זאת. קאפרי מגלה זאת ומצליח להחליף את הפיסה ששייכת לו בפיסה מציור עתיק, כך שבדיקות המעבדה מראות שהציור אכן עתיק.
במקביל, קאפרי מזדרז לצייר חזרה את הציור השרוף, כדי שאם בורק יחפש אותו בביתו – הוא אכן ימצא אותו.
קאפרי ומוזי מתכננים לברוח עם כל השלל במטוס, אך קאפרי מבטל את התוכנית כדי להציל את ג'ונס, סוכן ה-FBI שנזקק לעזרתו. בורק מחפש בביתו של קאפרי ונרגע כשהוא מוצא את הציור ה"שרוף", אבל לידיו מגיעה עוד פיסה שניצלה מהשריפה: רשימת פריטים חלקית של חפצי-האומנות מן הצוללת. הוא מסתיר אותה מקאפרי ומאמין שבמקרה שאחד מן הפריטים המופיעים ברשימה יצוץ – הוא יוביל אותו לגנב, קאפרי, במקרה זה. בינתיים, הוא חוזר לעבוד יד ביד עם קאפרי בלכידת פושעי צווארון לבן.
כשהצוות מתאחד – ההצלחות מגיעות, והם לוכדים פושעים רבים: דייוויד לורנס, שודד ששדד כספת של בנק מלאה ב-60 מיליון דולר; ברט גלס, מומחה אבטחה שחוטף ילדה כדי לסחוט את אביה; פול סאליבן, מנהל מחקר רפואי שניסה להעלים ראיות לרשלנות רפואית באמצעות רצח; פרנק דה-לוקה ופטריק אולירי, ראשי המאפיה של דטרויט והמאפיה האירית; סלינה תומאס וג'רלד ג'יימסון, נוכלים שרוצחים אנשים כדי לזכות בכספם; תומאס קרלייל, שודד יהלומים; סקוט ריברס, שודד צעיר ומוכשר שגונב חפצים בזבזניים מאנשים עשירים; קורט בראור, האקר שגנב 125 מיליון דולר מבנק; ואן-הורן, קומנדר לשעבר בחיל הים, מנהל חברת אבטחה ומבריח בקנה מידה בינלאומי; ראקל לארוק, מומחית לעת המצרית העתיקה ששדדה חפצי אומנות רבים; אליוט ריצ'מונד, סוחר נשק בינלאומי; רופוס, פושע פשוט שמוזי הסגיר למען אחד המבצעים; לאונרד גרנט, פושע שחטף את אליזבת' בשביל קלר; אנדי וודס, אחראי התרמות בבית-ספר שגונב את כספי התרומות; בן ורבקה ראיין וקונור ביילי, שודדים שגנבו כספת ממלון עם 7.5 מיליון דולר במזומן; בריאן מקנזי, סגן הנשיא של סניף ניו יורק של חברת הביטוח "סטרלינג בוש" שמואשם ברצח ובשוד של כינור סטרדיוואריוס עתיק ורוברט ווית'רו ג'וניור, בעל רשת מלונות ומפעיל רשתות לגנבת חפצי אומנות.
קאפרי מגלה שקיימת כזו רשימה, ומקפיא את מכירת האומנות. הוא מניח שהרשימה נמצאת אצל הסוכנת דיאנה, אבל לא מצליח לגנוב זאת ממנה. היא מעבירה אותה לסוכנת אחרת שמעבירה את הרשימה לוושינגטון. בינתיים, קאפרי ושרה אליס מתאהבים יותר ויותר.
מוזי מגלה כי המאפיה של דטרויט רודפת אחרי מנהל בית-היתומים בו גדל. הוא חושף לראשונה את סיפור ילדותו ומספר כי ננטש בכניסה לבית-יתומים, שם גדל. הוא נשלח למשפחה אומנת, אך ברח ממנה לאחר שהעלילו עליו כי גנב חפץ רב ערך. בגיל 12 הוא פתח בית הימורים מצליח והערים בחצי מיליון דולר על ראש המאפיה של דטרויט. במבצע מתוחכם הוא מצליח בעזרת ה-FBI להציל את המנהל ולאסור את ראש המאפיה.
במקביל, מוזי ממשיך לארגן מבצע בריחה לו ולקאפרי, תוך שהוא מארגן להם דרכונים מזויפים. קאפרי רוצה להציע לשרה להצטרף אליהם בבריחה, אבל עוצר ברגע האחרון, משום שלדעתו היא עוד לא מוכנה לשמוע על כך שהאוצר עדיין אצלו.
מוזי מארגן לקאפרי מחשב המחובר למצלמה הנמצאת במחסן שבו מוחבא האוצר כדי שקאפרי יוכל לראות אותו אף על פי שהמחסן מחוץ לרדיוס של אזיק המעקב שלו. מוזי מנסה לשכנע את קאפרי לברוח, אבל זה מסרב ומסביר שכעת הוא מרגיש שיש לו חיים חדשים פה, והוא לא רוצה לעזוב אותם. שרה מוצאת את המחשב ומבינה שהאוצר בידיו של קאפרי. היא כועסת על כך שרימה אותה ומבינה שהיא ישרה מדי ולא יכולה לחיות אתו, והם נפרדים.
קאפרי מגלה שלבורק ישנה כספת בבית ובה עותק מהרשימה של פריטי האומנות מהצוללת. הוא פורץ אותה ומצלם את הרשימה, אבל לא מספר למוזי שיש לו עותק ממנה, משום שהוא לא רוצה לעזוב את חייו החדשים ולהמשיך לחיות במנוסה מתמדת.
מוזי מנסה לשכנע את קאפרי למכור חלק מהאומנות כדי לממן בריחה, אבל זה האחרון מסרב מפני שיכול להיות שמה שימכרו נמצא ברשימה.
בינתיים, אויבו של קאפרי שנמלט מן הכלא, מת'יו קלר, חזר לניו-יורק כשבידיו מספר חפצי אומנות גנובים ממצריים, והצוות של בורק החל לנסות לרדוף אחריו. קלר מחסל את הייל, סוחר אומנות ותיק וידיד קרוב של קאפרי ומוזי, וסוחט את שרה בעורמה כדי שתגלה לו את כתובת ה-IP של המצלמה שבמחסן. כשהוא רואה שהאוצר אמיתי – הוא מתכנן תוכנית כדי לגנוב אותו. מוזי מוציא צו חיסול אצל המתנקשים בעולם התחתון עם פרס של 6 מיליון דולר על ראשו של קלר, וכדי לממן את הפרס מוכר ציור של "דגה" מבלי לדעת שהציור נמצא ברשימה שבידי ה-FBI.
קלר מערים על קאפרי ומראה לו במצלמה שהוא חשף את מיקום האוצר ועכשיו הוא מרוקן אותו. קאפרי בתגובה מזדרז למקום האוצר, אבל בדרך מגלה מוזי שקלר שיקר על קאפרי ולא הצליח למצוא את מיקום האוצר. הם מסיקים שקלר עשה זאת כדי לעקוב אחרי קאפרי למיקומו של האוצר, וטומנים לקלר מלכודת בכך שהולכים למקום אחר ומזמינים לשם את ה-FBI.
ה-FBI לוכד את קלר, אבל אחת מן המתנקשים שקיבלו את צו החיסול על קלר יורה בו ובמהלך המהומה הוא מצליח להימלט.
קאפרי מגלה שמוזי מכר את הציור ומראה לו את רשימת הפריטים מהצוללת שנמצאת בידי ה-FBI מוזי כועס על ניל שלא גילה לו על קיומה, אך שניהם מבינים שעליהם למצוא דרך להשיב את הציור לפני ש-FBI ימצא אותו, משום שאם הוא יתגלה כמקורי – תהיה זו הוכחה מוחצת לעובדה שהאוצר לא נשרף, אלא נגנב, כשהחשודים הראשונים יהיו קאפרי ומוזי.
כשבורק שומע על כך שהציור הופיע למכירה, הוא מביא במיוחד מוושינגטון את הסוכן פיליפ קריימר, ראש מחלקת פשעי אומנות, כדי שיעזור לו למצוא את הציור. הם מגלים את מיקומו של הציור, אך קאפרי ומוזי מצליחים להחליפו בזיוף במבצע מתוכנן לפרטים שכלל קפיצה של קאפרי עם מצנח מפנטהאוז בקומה ה-43 לאמצע רחוב וול סטריט במנהטן.
מוזי מציב אולטימטום של 48 שעות לקאפרי, בסופן יצטרך קאפרי להחליט האם הוא בורח עם מוזי מהמדינה או נשאר לעבוד בשביל ה-FBI.
בדיוק בזמן שמוזי בורח יחד עם האוצר, קלר חוטף את אליזבת', אשתו של בורק, ומאיים עליו שיהרוג אותה אם לא יגרום לקאפרי להביא לו את האוצר. בורק כועס מאוד על קאפרי שהסתיר ממנו את קיומו של האוצר ומבקש ממנו למצוא את מוזי שכבר נעלם עם האוצר.
קאפרי משתמש ביונת דואר כדי למצוא את מוזי, וזה מסכים לחזור לניו-יורק למען אליזבת', אותה הוא מחבב מאוד. הם מתכננים מבצע מורכב, שבסופו קלר נלכד יחד עם האוצר ואליזבת' מצליחה להימלט מהפושע שהופקד לשמור עליה. עם זאת, קאפרי מודע לכך שייתכן והוא יישב הרבה זמן בכלא לאחר שיבינו שהוא אכן גם את חפצי האומנות מהצוללת.
להפתעתו, קלר מצהיר בחקירתו כי הוא גנב את האומנות מהצוללת כדי להחזיר אותו לידי הרשויות ברוסיה, משום שהאוצר נגנב במקור ממוזיאונים רוסיים. קלר מרוויח בכך שמירה מלאה על ידי המאפיה הרוסית, שניסתה קודם להרוג אותו, וגם מרוויח לקיחת קרדיט על אחד ממבצעי השוד הגדולים אי-פעם. כתוצאה מכך – קאפרי נותר נקי לחלוטין.
במפתיע, המשרד שאחראי על "שירות המבחן" שקאפרי משרת ב-FBI מזמן את קאפרי לשימוע המתקת-דין שיקבע האם ישתחרר מתקופת השירות שחרור מוקדם, לאחר שריצה שנתיים מתוך ארבע שנים מזמן עונשו.
הסיבה לשימוע היא פעולותיו יוצאות-הדופן ועזרתו ללכידת קלר והחזרת האוצר ההיסטורי. לשימוע יוזמנו קרוביו של קאפרי וכן סוכנים מ"צווארון לבן" שימליצו האם לשחרר אותו שחרור מוקדם או לא.
במקביל, קאפרי מציל את שרה כשזו נקלעת למצוקה וכמעט נרצחת על ידי הבוס שלה משום שגילתה את תוכנית השוד שלו, והם מתקרבים זה לזה שוב בעדינות.
עדי האופי של קאפרי מעידים לטובתו בשימוע, אבל בורק מגלה שהסוכן קריימר מתכנן להפליל את קאפרי כדי שיוכל לקחת אותו לוושינגטון ולהכריח אותו לעבוד תחתיו כל חייו. הסוכן קריימר מנסה למצוא ציור של "רפאל" שקאפרי גנב כדי להפליל אותו, ושולח את ה-FBI בעקבות הציור.
קאפרי נוסע למקום שבו החביא את הציור, אצל אישה בשם אלן פרקר, ומזדרז להחזיר אותו כדי לצאת נקי. קריימר רודף אחריו ומנסה לתפוס אותו עם הציור ביד, מה שיוכיח את אחריותו לגנבה. במהלך גאוני בורק ושרה מטעים את קריימר ומסייעים לקאפרי לצאת נקי מן הסיפור.
לפני שבורק נכנס לומר את דעתו בשימוע, כשהוא יודע שדעתו היא זו שתקבע האם קאפרי ישוחרר, הסוכן קריימר פוגש אותו ומבהיר לו שבכל מקרה יש לו מספיק חומר מפליל על קאפרי שיושיב אותו בכלא לכל חייו באם יסרב לעבוד תחתיו בוושינגטון. בורק, שרואה את קאפרי מתקרב, מסמן לו לברוח.
מוזי מגלה לקאפרי שלפני העימות עם קלר הוא הצליח להבריח חצי מן האוצר מחוץ למדינה, והשניים נמלטים יחדיו אל הלא-נודע.
גם בעונה זו קאפרי מתחזה לדמויות רבות, מהן: מבריח ברמה עולמית; סוכן אינטרפול; עובד במצפה כוכבים; סוכן של ה-FDA; סוכן הימורים נוכל; רווק איל הון שמחפש את זיווגו; קומנדר בחיל הים; משחזר אומנות; שוטר; מורה לספרות; פושע משוחרר; בן למשפחת אצילות מיוחסת ומאבטח באצטדיון הבייסבול של קבוצת ה"ניו יורק יאנקיז".
קאפרי נמלט לאיי כף ורדה, שם יצר לו ולמוזי זהויות חדשות. בכל חודש הם משלמים 25,000 דולר לאדם בשם דובס, האדם שאחראי על הסדר באי, כדי שידאג שהרשויות לא יחפשו אחריהם באי.
במקביל, ה-FBI שולח סוכן בשם קייל קולינס המכונה "צייד הראשים" כדי למצוא את מחבואו של קאפרי. קולינס ידוע כאדם קשוח ורע מעללים שלא בוחל בשום אמצעי למצוא את ניצודיו, חיים או מתים. בורק רוצה להזהיר את קאפרי ממנו ומצליח ליצור איתו קשר באמצעות ביפר שניתן לו על ידי אלן פרקר, אישה מסתורית שקאפרי נפגש אתה לפני שנמלט והסתיר אצלה במשך שנים את הציור של "רפאל".
בורק מגלה שאלן נמצאת ב"תוכנית להגנת עדים" והיא הייתה שותפתו של אביו של קאפרי, כשזה היה בלש במשטרה. באמצעות שיחת הטלפון עם קאפרי, בורק מצליח לגלות את מקום מחבואו, ומתכנן להחזיר אותו לניו-יורק. לרוע מזלו, הסוכן קולינס ערך חיפוש בביתו של בורק וגילה היכן קאפרי מסתתר, ומיהר לטוס לשם. בורק הרגיש חובה להציל את חייו של קאפרי וטס גם הוא לשם, כשהוא מקווה למצוא את קאפרי לפני שקולינס ימצא אותו.
בורק וקולינס נפגשים בבית הקפה השייך לחברתו של קאפרי, אך זו מסרבת למסור להם את מיקומו של קאפרי. קולינס בתגובה מציע לאנשי האי חצי מיליון דולר למי שימצא לו את קאפרי, חי או מת.
קאפרי נמלט באמצעות חברתו, מאיה (מיה מאסטרו) לביתו של דובס ומבקש הגנה, אך דובס טוען שהגנתו היא רק מפני הרשויות המקומיות ולא מפני ממשלת ארצות הברית, ומסגיר אותו לסוכן קולינס. קאפרי מסיק שמשהו בעברו של דובס גורם לו לפחד מרשויות החוק האמריקאיות.
קולינס יורה ברגלו של קאפרי כדי למנוע ממנו להתנייד בקלות, אך בתרגיל ערמומי מוזי ובורק מצליחים לשחרר אותו. בינתיים, בורק נזכר שהוא מזהה את פרצופו של דובס כרוברט מקליש, מבוקש מספר 4 כבר 20 שנים ברשימת המבוקשים של ה-FBI.
במהלך מתוחכם הוא חושף את פרצופו האמיתי של דובס ומצליח לשכנע את קולינס לתת לו את קאפרי בתמורה לדובס. קולינס מסכים ובורק מצליח לשכנע את ה-FBI לא להעניש את קאפרי על בריחתו עקב עזרתו בלכידת מקליש המבוקש. מוזי מפתיע את קאפרי ומחליט אף הוא לשוב לניו-יורק, תוך שהוא מוודא שחצי-האוצר שהצליח להבריח מן המדינה נמצא במקום בטוח.
אמנם, ה-FBI כועס מאוד על כך שהסוכן בורק נסע להפריע לקולינס במשימתו, ועל כן הוא מודח מדרגתו זמנית ועובר לעבוד במחסן הראיות של ה-FBI. למרות זאת, הוא שובר שוב את כללי הבוס החדש שלו ובורח כדי לסייע לצוותו ב"צווארון לבן" במשימותיהם. לאחר תקופה קצרה ובשל עזרתו הרבה במספר מבצעים, הוא מוצב מחדש בתפקידו הקודם כסוכן האחראי במחלקת "צווארון לבן".
הצוות שב להצליח ותופס פושעים רבים: דייוויד קוק, שודד יהלומים ערמומי; וילסון מילר, מנהל קרן גידור רמאי ורוצח; אביגייל קינקייד, שודדת מוזיאונים ידועה; אוליבר סטרינגר, פרופסור שאחראי למספר מקרי וניסיונות רצח; ויקטור דלנסי, פושע וזייפן; רסמוס ספיטרי, המזכיר הכללי החדש לענייני תרבות ותיירות של יוון ששדד מוזיאון של עתיקות יווניות; אריק דאנהם, יו"ר חברת השקעות שגונב מאות מיליונים באמצעות הונאת מניות; טד אנדרסון, נחת לשעבר שמעורב בריגול תעשייתי ובחטיפה; דניס פלין ג'וניור, רוצחה של אלן וראש משפחת הפשע פלין כיום; קול אדוארד, קבלן שהשתמש בחומרים מסכני חיים; אנג'לו וולס, סוחר בתגי מוניות מזויפים; נייט אוז אוסבורן וחברתו פני צ'ייס, זוג פושעים שחטף בטעות את פיטר ואליזבת' וכן את ג'י.בי. בלמר, זייפן פסלים של אמן מפורסם.
כשבורק מספר לקאפרי על כך שנפגש עם שותפתו של אביו, אלן, קאפרי מספר לו כי אביו התחיל כבלש משטרתי מצליח מאוד, אך בשלב כלשהו נורה מפקדו הישיר והוא נלכד לידו עם אקדח שעליו טביעות אצבעותיו. הוא הודה ברצח והפיל יחד איתו משפחת פשע גדולה מאוד באותם ימים, משפחת פלין.
קאפרי מוסיף כי הוא בעצמו גדל ב"תוכנית להגנת עדים" מגיל 3 בעיר סנט לואיס שבמיזורי, וכי שמו המקורי הוא ניל בנט. אמו לא סיפרה לו דבר אודות אביו מלבד העובדה שהוא היה שוטר ומת כגיבור. רק כשגדל, סיפרה לו אלן כי אביו היה אמנם שוטר מושחת, אבל היא מאמינה בחפותו המלאה. היא מספרת לו גם כי היא יצרה קשר עם שוטר נוסף מאותם ימים, סם, וביחד הם מתכננים לפתוח שוב את תיבת הפנדורה, משום שהיא מאמינה שהם עלו אז על משהו ענק אבל לא היו להם הכלים לחקור זאת באמת.
בחגיגת חזרתו של בורק לתפקיד במחלקת "צווארון לבן" – שרה וקאפרי מתחברים זה לזה שוב. כשקאפרי יוצא מן החגיגה הוא מגלה לחרדתו כי מישהו מצא את אלן ורצח אותה עם שני שומריה מטעם ה"תוכנית להגנת עדים". מילותיה האחרונות הן: "הם מצאו אותי. בטח בסם". כשהוא ושאל מיהו סם ומי מצא אותה ופגע בה – היא כבר לא משיבה.
בורק וקאפרי מחפשים במשרדי המארשלים את המידע על אלן, כשהם מקווים שכך יוכלו למצוא את סם האלמוני. המארשלים מסרבים לתת מידע, אך המידע מגיע לקאפרי בדרך עקיפה על ידי אביגייל, נוכלת שסוחטת את קאפרי, אבל הוא מצליח להערים עליה, להפליל אותה ולהשיג את המידע.
קאפרי מצליח למצוא בתיקיה כתובת אימייל שהוא מאמין ששייכת לסם. הוא מבקש מסם להיפגש וסם מסכים. בפגישתם סם מסביר שהוא מסרב לעבוד עם ה-FBI, וקאפרי מסכים להעלים את מאמציהם לחקר האמת מבורק.
לביתו של קאפרי מגיעה קלטת וידאו שאלן ביקשה לתת לו לאחר מותה. הוא מחליט לצפות בה יחד עם סם. לאחר שכנוע מסיבי מצד בורק ומוזי הוא מסכים לצפות בה איתם לפני שהוא צופה בה עם סם.
בקלטת מספרת אלן כי היא האמינה שאביו של ניל חף מפשע, אך הוא הודה ברצח וטען שהפלילו אותו ולא נותרה לא ברירה מלבד להודות. הוא טוען שהמחלקה שלהם מלאה בשוטרים מושחתים, ואלן אוספת ראיות על כך. היא מוסיפה בקלטת שאת הקופסה עם הראיות היא מטמינה במקום מסתור שאליו ניתן להגיע באמצעות מפתח שמוסתר בתוך התליון שלה.
בורק טוען שעל קאפרי להפגיש אותו עם סם. קאפרי מבקש זמן לחשוב על זה והוא ובורק מסכמים שאף אחד לא עושה צעד בלי השני. עם זאת, שניהם מפרים את ההסכם: קאפרי נפגש עם סם אך לא מראה לו את הקלטת, ובמקביל, בורק הולך לביתו של סם וחוקר אותו. סם מסרב לשתף פעולה, ונמלט מביתו לאחר שהבין שהרודפים אחריו עלו על עקבותיו עקב הרצת שמו בבסיס הנתונים של ה-FBI כשקאפרי ובורק מגיעים במהירות לביתו הם מגלים בית הרוס, אך מניחים שסם הספיק להימלט. הם כועסים זה על זה עקב הפרת האמון ההדדית.
קאפרי הכועס מגיע לביתו, שם הוא מוצא את סם שמסביר לו שהוא החליט ללכת עד הסוף במטרה להפיל את השוטרים המושחתים שנותרו ולגלות את האמת. הם מחליטים להציב את סם כפיתיון, וכשמישהו ינסה לתפוס אותו – הם יעקבו אחריו עד למפעיל שלו, וכך יחשפו את האמת.
בינתיים, בורק חושף שסם פלפס מת בפלורידה, כך שסם שנמצא כעת עם קאפרי הוא מתחזה. מישהו מסתורי מכה את סם בבית המסתור שלו וקאפרי מנצל את המצב לקחת מטלית ספוגה בדמו של סם כדי לברר מיהו באמת.
הם מגלים, במקביל, שמי שהכה את סם הוא דניס פלין ג'וניור, ראש משפחת הפשע פלין כיום, ובנו של ראש משפחת הפשע שאביו של קאפרי העיד נגדם בעבר ושלח אותם למאסר. הם מצליחים לחדור לארגון הפשע שלו ומגלים כי הוא זה שרצח את אלן. הם מפלילים אותו ומקווים להוציא ממנו בחקירה את זהות משלחו, כשלדעתם מדובר באדם עם כח רב מאוד בידיים. להפתעתם, מישהו רוצח אותו בדרכו לבית-הכלא.
דוגמיות הדם של סם חוזרות, וקאפרי מגלה להפתעתו המוחלטת כי סם המתחזה הוא אכן לא סם, אלא אביו, ג'יימס בנט. ג'יימס מספר לו שהוא פחד לספר מי הוא משום שחשש שקאפרי לא ירצה לראות אותו אחרי כל מה ששמע עליו. הוא מגלה לו גם כי אלן לא ידעה בחדשים האחרונים שהיא בקשר איתו ולא עם סם, משום שפחד שלא תרצה לפגוש אותו.
קאפרי כועס מאוד על אביו בשל כל מה שעשה, כולל העובדה שרימה אותו ואת אלן, ומבקש מאביו שיספר לו בדיוק מה היה אז, כשמצאו אותו ליד גופת מפקדו עם אקדח שעליו טביעות אצבעותיו.
אביו מספר לו שהוא היה שוטר מצליח מאוד, אך פעם אחת לא יכול היה להתאפק וגנב חבילת שטרות שנתפסה בידיו במהלך לכידת פושעים. המפקד שלו תפס אותו בדיוק באמצע הגנבה וסחט אותו שיסייע למשפחת פלין תמורת השארתו מחוץ לכלא בעוון גנבת הכסף.
בתחילה הוא עבד עבור משפחת פלין, אבל בשלב כלשהו הוא סירב להמשיך. פלין האב שלח אותו למשימה אחרונה, שעליה יספר לו מפקדו. ג'יימס הגיע למקום המפגש ומצא שם את גופת מפקדו שנורה באמצעות האקדח השני שלו שנגנב מתאו. בדיוק כשבדק דופק למפקדו – הגיעה לשם אלן ועצרה אותו על רצח.
אלן האמינה לו שלא הוא רצח את המפקד והתחילה לחפש אחר הרוצח האמיתי. ג'יימס קיבל איומים בכלא מאדם שטען שאם אלן לא תפסיק לחקור – הוא יהרוג אותה, את אשתו ואת ניל. בשל האיומים האלו הוא מחליט להודות ברצח שלא ביצע – לטענתו – ולהפיל איתו את כל ארגון הפשע של משפחת פלין. כשאמו של ניל שומעת שהוא הודה ברצח – היא מגישה בקשת גירושין מבעלה, משום שאינה רוצה לחיות עם רוצח שוטרים.
ובהווה, לאחר שפלין ג'וניור נרצח, אבדה תקוותם של בורק וקאפרי למצוא דרכו את משלחו, אך הם מקווים ללכוד אותו בכל זאת משום שמעט מאוד אנשים ידעו שפלין נלכד, ואם יגלו מי בדק את טופסי המאסר שלו – יגלו מיהו הרוצח, שכנראה גם שלח אותו ופחד שמא פלין יסגיר אותו. בינתיים, קאפרי שולח את אביו מחוץ לעיר, כדי שיישאר בטוח. הם מקווים למצוא את התליון של אלן, שבו, לדבריה, טמונה הגישה לתיבת הראיות נגד השוטרים המושחתים.
בורק וקאפרי מגלים שסנאטור בשם טרנס פראט חתם על העברתו של פלין לוושינגטון, כנראה כדי שיוכל לחסל אותו בדרך. השערתם מתחזקת עקב העובדה שהוא היה מפקד כח משטרה באותה תקופה של אלן וג'יימס, כך שכנראה הוא היה מנהיג השוטרים המושחתים. מתוקף היותו סנאטור – הייתה לו גם האפשרות לראות מתי שמם של אלן או סם מופיע בבסיס הנתונים כדי לחסל אותם. הוא אמנם חיסל את אלן, אבל פלין נלכד לפני שפגע בג'יימס.
במקביל, הם מוצאים את התליון של אלן, ובתוכו מגלים מפתח מוזר המורכב משני חלקים נפרדים. הם בודקים את המפתח באמצעות מוזי, והוא מגלה כי המפתח לא פותח כלום, אלא בעצם מפת הבניינים וקו הרקיע של מנהטן מנקודה מסוימת. הם מבינים שהמקום הוא מזח בקווינס, שאליו קאפרי היה נוהג ללכת, ומגלים שם שאלן הפנתה אותם לחפש בבניין ה"אמפייר סטייט בילדינג".
בורק מזמין את פראט לחקירה. פראט מבין שהם בעקבותיו וזומם להפיל אותם. קאפרי מצליח להשיג את הלו"ז של הסנאטור כשישהה בניו-יורק, והם מנצלים הזדמנות כשהוא במספרה כדי לשתול במכשיר הפלאפון שלו מכשיר ציתות ומצלמה במזוודתו. הם מגלים כי הוא נפגש בחשאי עם יזם נדל"ן מצליח שתורם רבות למסע הבחירות שלו.
פראט מחבל בבלמים ברכבו של בורק כדי לפגוע בו. בורק נפגע בתאונה, אך לא מוותר וממשיך לרדוף אחריו. הם מגלים שיזם הנדל"ן של פראט, קול אדוארד, מחליף חומרים יקרים במהלך הבניה בחומרים זולים יותר שלא עומדים בשום תו-תקן, ובכך מרוויח מיליונים. הם מקווים להפיל דרכו את פראט. הם מפלילים את אדוארד, אך זה מסרב להפליל את פראט מתוך תקווה שזה ימשוך בחוטים ויסייע לו.
פראט, בתגובה, ממשיך בצעדיו נגד מחלקת צווארון לבן, ומפטר את העומד בראשה, ריס היוז. הוא ממנה במקומו את הסוכנת אמנדה קאלווי, סוכנת שניהלה קודם לכן את מחלקת צווארון לבן באטלנטה ומשוחדת על ידו. היא מחליטה לסגור את התיק נגד פראט, אך קאפרי ובורק ממשיכים לחקור אחריו כשהם מסתירים זאת היטב.
קאפרי ומוזי מגלים כי אלן הועסקה על ידי חברת בנייה שנים קודם לכן בקומה ה-50 של בניין ה"אמפייר סטייט". הם מאמינים שהיא החביאה את התיבה בתקרה שבפינת הבניין. בעזרת סורק רנטגן אופטי מיוחד שקאפרי לוקח מהאף.בי. איי. ומוזי משתיל בתוך מלבין רצפות – הם מצליחים לסרוק את כל התקרה שמתחת לקומה ה-51, ומגלים את מיקומה של תיבת-הראיות.
הסוכנת קאלווי מגלה שקאפרי השתמש בסורק ומצליחה לשחזר חלק מהחומר שהיה בתוכו. היא מגלה מהתוצאות שקאפרי השתמש בסורק כדי לסרוק את בניין ה"אמפייר סטייט" בין הקומה ה-33 לקומה ה-61. היא שולחת צוות של האף.בי. איי. לסרוק את הקומות האלו ולמצוא את התיבה.
במזימה מתוחכמת, קאפרי ומוז מצליחים לגנוב את תיבת-הראיות לפני הסוכנים ולהבריח אותה מן הבניין. סנאטור פראט נפגש בבניין עם ג'יימס ומתכוון לירות בו. ג'יימס יורה בפראט עם אקדחו של בורק ונמלט. קאלווי מוצאת את בורק ליד גופתו של פראט, כשבידו האקדח שלו ושאריות של אבק שרפה על אצבעותיו. הוא נשלח למעצר. במקביל, קאפרי נפרד מחברתו שרה שהולכת לנהל את סניפה של חברת הביטוח "סטרלינג בוש" בלונדון.
בינתיים, קאפרי מוצא ראיות נגד אביו בתיבת-הראיות ומבין שאביו שיקר עליו, ובאמת היה זה הוא שרצח את מפקדו משום שנמאס לו שסוחטים אותו. קאפרי מבין גם שאם אביו לא יודה ברצח הסנאטור – בורק יישלח לכלא בעבירת רצח הסנאטור. הוא מנסה לשכנע את אביו להודות ברצח, אך זה מסרב ונמלט.
גם בעונה זו קאפרי מתחזה לדמויות מגוונות, מהם: שחקן טניס; יזם מצליח; אנליסט ביוכימי בכיר; ברוקר; מתאגרף; זייפן אלכוהול שמזייף וויסקי ברמה מושלמת; פקיד במשרדו של ראש עיריית ניו-יורק; אדריכל רבי-קומות; מנהל כישרונות ופסל ברמה עולמית.
בורק בכלא, מחכה למשפטו. קאפרי יודע שאם יוגש נגד בורק כתב אישום – הוא לא יוכל להמשיך לשרת ב-FBI גם אם יצא זכאי. משום מקום, מופיע פתאום קרטיס הייגן, "ההולנדי", האדם הראשון שנכנס לכלא בידי קאפרי ובורק ביחד, ומציע הצעה: הוא יזייף הודאה על רצח הסנאטור פראט בקולו של ג'יימס, אביו של קאפרי, שתגרום לבורק לצאת זכאי. בתמורה הוא מבקש מקאפרי לגנוב בשבילו משהו. קאפרי מסכים לעסקה ללא ידיעתו של בורק.
כל ההאשמות נגד בורק מבוטלות בזכות הקלטת ההודאה. להפתעתו, ה-FBI מציע לבורק לעבור ולנהל את מחלקת "צווארון לבן" בוושינגטון, וכהכנה לכך – הם ממנים אותו לעמוד בראש מחלקת צווארון לבן בניו-יורק, במקום היוז וקאלווי.
הייגן מבקש מקאפרי בתמורה לגנוב לו מטבעות זהב וולשי מכספת מסוימת. קאפרי גונב את הזהב אך הייגן טומן לו מלכודת ומסריט אותו בזמן השוד. הייגן סוחט את קאפרי ומבקש ממנו שישמיד את הראיות נגדו שנמצאות במחסני ה-FBI וקאפרי עושה זאת. בינתיים, בורק החל לחפש במרץ אחר שודד המטבעות הוולשיות, והוא חושד שלקאפרי יש קשר לזה.
במקביל, בורק מחליט שהוא לא רוצה להיות יותר מעורב רגשית עם קאפרי, והוא מחליט למנות לו מפעיל חדש, מישהו שיגיע מחוץ למשרד ולא יהיה מוטה רגשית בנוגע לקאפרי. למפעיל החדש קוראים דייוויד סיגל, ממחלקת צווארון לבן בשיקגו. בורק ממנה גם את הסוכן קלינטון ג'ונס לסוכן המיוחד במחלקה, התפקיד שאותו מילא בורק קודם לכן.
במבצע הראשון שלהם, סיגל פושט על חברת ההברחות של מוזי. קאפרי מצליח לחלץ את מוזי בעור שיניו, אבל כעת מוזי לא יכול להיחשף יותר משום שסיגל ראה את פניו. הם מזייפים את מותו של מוזי והוא מסתתר בקרבת מקום למחסן בו זייפו את מותו. דיאנה, שנכנסה בינתיים להיריון באופן עצמאי, חושפת את מחבואו של מוזי, אך מתחילה את צירי לידה שלה בעודה שם. מוזי מיילד את התינוק, והיא, כתמורה, לא מלשינה עליו לרשויות.
הצוות לוכד פושעים רבים: זאב דמיטריוס, גנב אמנות; ד"ר מארה סאמרס, פסיכיאטרית שהניעה באמצעות היפנוזה את מטופליה לבצע שודים בעבורה; שיין ג'ייקובי, שודד בנקים; פטריק קית', נוכל שניסה לגנוב מיליונים באמצעות הונאה; סרגיי תורגנייב, זייפן זהויות; ריק הילי ורוברט בליי, זוג שודדים מנוסה; ברט פורסיית', מיליונר שגנב מאובן של טירנוזאורוס רקס; מייקל הולט, גנב ורוצח; קארל דקר, סוחר נשק ומלבין כספים וכן קונרד וורז, פושע שניסה לבצע הונאת מניות עצומת היקף.
אף על פי שקאפרי מילא את חובו להייגן – הייגן לא מתכוון לשחר אותו וממשיך בתהליך הסחיטה. הוא מבקש מקאפרי לגנוב בעבורו את הפרק ה-13 מתוך הספר "הקודקס" שנכתב על ידי האמן מסקוני, ספר מסתורי המונח במוזיאון שנמצא בתוך קופסה ממוגנת שאסור לעולם לפתוח. מסקוני טען לפני מותו שבעמודי ספרו טמון העושר הגדול בעולם.
קאפרי מתכנן לשכנע פושע אחר לבצע שוד באותו מוזיאון כדי שיוכל לארוב לו ובמקביל לגנוב את דפי הספר. הוא מצליח לגנוב את הדפים במהלך השוד, תוך שהוא משתמש בכרטיס הכניסה של אחת העובדות, רבקה לואו. היא מפוטרת מעבודתה בשל כך, וקאפרי מצר על זאת, משום שאינו אוהב לפגוע בחפים מפשע.
כשהוא חוזר למשרד, הוא מגלה שהמפעיל החדש שלו, הסוכן דייוויד סיגל, נרצח ברחוב. הוא חש רגשות אשמה ומרגיש שרצח סיגל קשור אליו איכשהו. בכל מקרה, הוא מקווה לפענח במהירות את דפי הקודקס כדי להבין מה הייגן רוצה ממנו. כדי להתקדם מהר יותר – הוא משקר על רבקה מהמוזיאון ומסביר לה שהוא סוכן -FBI והוא צריך את עזרתה בפתירת תיק על ה"קודקס". לבסוף הוא מגלה לה שהוא לא סוכן אלא פושע, והיא מתאהבת בו ומחליטה להישאר איתו בכל זאת.
קאפרי ורבקה מצליחים לגלות כי דפי הפרק ה-13 של הקודקס יוצרים ביחד ציור של חלון ויטראז' שנמצא איפשהו במנהטן. הם מגלים את החלון בכנסייה במנהטן ומצליחים לגנוב אותו במזימה מתוחכמת. הם מגלים גם כי מסקוני השתייך לארגון "הבונים החופשיים", והמספר 13, מספר הפרק המסתורי, הוא מספר קדוש לאחוות הבונים החופשיים. אמנם, לצערם הייגן מגלה כי הם גנבו את החלון ומבקש מהם להביא לו אותו במידית.
במקביל, בורק לוכד אדם שמשתמש בזהותו של הסוכן הנרצח, דייוויד סיגל. בתוך התג של סיגל הוא מוצא פתק שכתב סיגל ביום שנהרג ובו כתוב: "קופר 3?".
בורק מגלה מטבע וולשי שצץ לפתע אצל סוחר. הוא מבין שהמטבע הוא מהמטבעות שנגנבו מסוכנות-הנסיעות ומתחיל להתחקות אחר עקבותיו. הוא מגלה שקאפרי גנב את המטבעות וכועס עליו מאוד. קאפרי מספר לו שהוא גנב את המטבעות כדי לשחד את התובע שיאשר את אמינות ההקלטה שהביאה לשחרורו של בורק.
בורק מתלבט מה לעשות. הוא יודע שאם הוא מלשין על קאפרי – הוא יחזור לכלא בעצמו, אבל מצד שני – הוא לא רוצה ליהנות בעצמו מהונאת המערכת. לבסוף הוא מחליט לא להסגיר את קאפרי, אך הוא מאלץ את התובע להתפטר במידית.
קאפרי מגלה שהזכוכית של חלון הוויטראז' היא זכוכית מיוחדת שחושפת מה שמוסתר מאחוריה. הם מעריכים שהזכוכית אמורה לחשוף דברים שיהיו מוסתרים בדפי ה"קודקס" הגנובים, אך הזכוכית לא חושפת כלום בדפים שנמצאים אצלם מכיוון שהם צילום, והדפים המקוריים נמצאים אצל הייגן.
קאפרי מחליט לתת את הזכוכית החושפת מהחלון להייגן רק תמורת הווידאו המפליל שלו, כדי לסיים את סיפור הסחיטה. הייגן חוטף את רבקה, חברתו של קאפרי, ומאלץ אותו למסור לו את החלון במהירות. הייגן מספר לו כי הוא מחפש אחר דפי ה"קודקס" משום שישנה שמועה ש"הבונים החופשיים" החביאו אצלו משהו בעל-ערך רב במיוחד.
בורק חושף ציור מזויף שהייגן חתום עליו. קאפרי מפחד שהייגן ישמע שה-FBI רודפים אחריו משום שהוא מיד יחשוד בו שהלשין ולא ישחרר את רבקה, או גרוע מכך. הוא מאיים על הייגן שישרוף את דפי ה"קודקס" אם לא ישחרר את רבקה. הייגן משחרר אותה וקאפרי שורף את הדפים ובורח.
הזכוכית המיוחדת חשפה סימונים מיוחדים על דפי הקודקס. הם לא מצליחים להבין מהם הסימונים, אבל אחד מהסימונים הוא ציור של אלילה הינדית. רבקה מגלה שמדובר על אלילה שהייתה עשויה מזהב ולה שתי עיני יהלומים, יהלומים ענקיים ששווים אדיר. יהלום אחד נמצא במוזיאון, ואת היהלום האחר, יהלום התקווה – הפקידו הבונים החופשיים אצל האמן מסקוני.
ה-FBI עוצר את הייגן, וזה טוען שיש לו משהו מיוחד להראות לעיני הסוכן בורק בלבד. בדרך לדירתו – מישהו מחסל אותו. מבדיקה בחפציו האישיים של הייגן בורק וקאפרי מוצאים חשבונית מבית-קפה ברחוב שבו נמצאה גופתו של סיגל. בצד השני של החשבונית הם מגלים שהייגן עקב אחר תנועה של אדם מסוים. הם מגלים שהייגן תצפת על בניין בשם "קופר", ומבינים שלכן גם נרצח סיגל, שבכיסו נמצאה הפתקית: "קופר 3?".
כשהם פורצים בהיחבא לדירה מספר 3 – הם מגלים בתוכה ערימות ענקיות של מסמכים שעוקבים במדויק אחרי כל אדם במחלקת "צווארון לבן", תוך דגש ניכר במעקב על פעולות של קאפרי. הם מוצאים בדירה גם את הציור שהייגן הופלל איתו ומבינים שאותו אדם הפליל את הייגן ורצח אותו, וגם רצח את סיגל, כנראה משום שהרגיש שהם עלו על עקבותיו.
כשהם ממשיכים לחפש מעט הם מגלים לחרדתם העצומה כי הדירה היא דירתה של רבקה, חברתו של קאפרי. קאפרי גם מבין שרבקה עבדה עם הייגן וביימה את החטיפה של עצמה כדי לסחוט אותו, ושבעצם היא והייגן שיחקו בו מההתחלה. הם מחליטים שבזמן שקאפרי יעסיק אותה בביתו – ה-FBI יערוך חיפוש מקיף בדירתה.
בורק מחליט להפיל את רבקה במלכודת ולעצור אותה. היא מגלה את המלכודת ונמלטת. הם מוצאים את אקדחה ומתברר שזהו אכן האקדח שהרג את הסוכן דייוויד סיגל. הם מגלים ששמה המקורי הוא רייצ'ל טורנר, ובעבר היא עבדה עבור האמ.אי.5, שירות המודיעין הבריטי. קאפרי טומן לה מלכודת ומצליח ללכוד אותה. היא נשלחת למאסר באשמת רצח הסוכן דייוויד סיגל.
רבקה מתקשרת לקאפרי מהכלא, ואומרת לו: "נתראה בקרוב". היא מצליחה לברוח מהכלא ומרעילה את מוזי. היא אומרת לקאפרי שרק אם יביא לה את היהלום – היא תתן למוזי את הנוגדן לרעל ותציל אותו. היא מוסיפה שהרעל יהרוג אותו בתוך שש שעות.
מוזי מגלה שהסימונים על דפי ה"קודקס" הם נקודות ציון, שמובילות אותן למצודת אבן בקווינס. קאפרי ובורק מתקרבים למציאת היהלום בזמן שמוזי מתמוטט. ברגע שהם מוצאים את יהלום התקווה – רבקה מגיעה אליהם, לוקחת מהם את היהלום ובורחת. היא כולאת אותם בתוך המצודה ומסרבת לתת להם את הנוגדן להצלת חייו של מוזי עד שתברח מחוץ לעיר.
ג'ונס ודיאנה מצליחים למצוא את הצמח הרעיל שרבקה השתמשה בו כדי להרעיל את מוזי ובבית-החולים נותנים לו נוגדן שמציל את חייו. קאפרי רץ אחרי רבקה ומגלה לה שלמעשה הוא גנב ממנה את היהלום לפני שהיא ברחה, והוא נמצא אצל בורק כעת. הוא משכנע אותה להיכנע ולהסגיר את עצמה, ולאחר מחשבה ארוכה, היא עושה זאת.
קאפרי מבקש מבורק לתת לו חנינה ולקצר את עונשו בעקבות הסיפור עם רבקה. האחראי על בורק מסכים ומעביר את ההחלטה ליועץ המשפטי לממשלה. אמנם, לצערו של קאפרי, ראש ה-FBI מסרב לשחרורו המוקדם של קאפרי, משום שהוא חושב שהוא נכס לבולשת. כשקאפרי הולך מתוסכל ברחוב – מישהו חוטף אותו.
גם בעונה זו מתחזה קאפרי לדמויות רבות, מהן: כבאי; יבואן עשיר ומצליח; משרת; סוכן ספורט מפורסם ומתמחה במעבדה פרטית לחקר מאובנים.
בורק ומוזי מגיעים למסקנה שקאפרי לא ברח, אלא נחטף. הם מאמינים שלרבקה יש קשר לזה ומנסים לשכנע אותה שתעזור להם למען שלומו של קאפרי, לא תמורת עסקה, אלא משום שהיא אוהבת אותו. היא מסגירה להם את שמו של החוטף – ג'ים בות', גנב בעל רזומה מרשים.
קאפרי מגלה שהחוטף שלו הוא פושע שמנסה להתקבל ל"פנתרים הוורודים", ארגון הגנבים הטובים ביותר בעולם. כל אחד מאלו שרוצים להתקבל לקבוצה צריך לשדוד משהו כתרומה, ואותו פושע רוצה שקאפרי יגנוב בשבילו את יהלום התקווה. קאפרי משכנע אותו שזה יהיה בלתי-אפשרי ומציע לו במקום זאת לשדוד את ראש הארגון, אלן וודפורד, מה שיקנה לו בוודאות מקום בארגון.
בורק מגיע למקום שבו בות' החזיק את קאפרי כמה דקות לאחר שבות' לוקח את קאפרי ובורח מהמקום. בורק מוצא סימן שקאפרי השאיר שמרמז לבניין "קסמן" במרכז העיר, בניין משרדים יוקרתי מאוד. מוזי מסביר לו שכנראה בות' ביקש מקאפרי לשדוד משרד מסוים בבניין. מוזי מצליח להבין מה תוכנית הפריצה של קאפרי ומצליח לגרום לבורק להיפגש עם קאפרי תחת מסווה של סייען בשוד.
קאפרי מצליח לפרוץ למשרדו של וודפורד וה-FBI עוצר את בות' שניסה להרוג את קאפרי. הוא מודיע לבורק שהוא מוכן להצטרף לפנתרים הוורודים ולהפיל אותם תמורת חתימה על הסכם עם הבולשת שתשחרר אותו תמורת הפלתם. כשהוא מגיע להודות לרבקה על עזרתה בהצלתו – היא נפרדת ממנו. ביציאה מבניין ה-FBI – היא מתאבדת.
בורק מסכים לחתום על חוזה שחרור עם קאפרי, ובינתיים הוא ורעייתו אליזבת' מגלים שהיא בהיריון. קאפרי מגיע לפגישה עם הפנתרים, ולתדהמתו מגלה שם את אויבו הוותיק משכבר הימים – מת'יו קלר, שאמור היה להיות בכלא הרוסי לכל חייו. הוא מופתע יותר כשקלר לא מנסה להסגיר אותו, אלא להאדיר את שמו בקרב הפנתרים. הוא מנסה להבין מה קלר רוצה ממנו.
הפנתרים מטילים משימה על קאפרי – לשדוד בול יקר ערך, כחלק ממשימה מורכבת יותר. קאפרי עושה זאת בהצלחה, אך ה-FBI לא מסכים לו להביא את הבול לפנתרים. קאפרי נותן לפנתרים בול מזויף, וקלר מאשר את אמיתותו.
קאפרי מבין שקלר עובד עבור האינטרפול, וקלר מספר לו שהוא קיבל אותה עסקה כמוהו – שחרור תמורת הפלת הפנתרים. בורק מספר לקאפרי שהבולשת הסכימה לחתום על החוזה. הם מבינים שלקלר יש מפעיל, וכנראה הוא לא מודע לכך שקאפרי אדם מסוכן כל כך. בורק מוצא את מפעילו של קלר, סוכן אינטרפול בשם לוק ראונד. לאחר שיחה עם לוק הוא מבין שהוא סוכן חסר מעצורים, שלא יימנע מפגיעה בחפים מפשע למען שלימות המשימה.
המשימה הבאה של קאפרי וקלר היא להשיג מסמך מתוך כספת של חברת טכנולוגיה גדולה. בתום משימה מורכבת – הם מצליחים לעשות זאת. בקובץ מכיל אלגוריתם מיוחד שמערבל נתונים. בעקבות מידע נוסף שהם מוצאים בורק מבין שהם מתכננים לגנוב חצי מיליארד דולר במזומן ממטוס של הבנק הפדרלי. הם ישתמשו במערבל כדי להפנות את המטוס לשדה התעופה שהם יבחרו וכך לשדוד אותו.
וודפורד מגלה שיש בוגד בשורות הפנתרים. הוא סומך רק על קאפרי משום שזה הגיע לאחר שוודפורד הבין שיש בוגד. הוא מגלה לקאפרי את תוכניתו, שכוללת שימוש בהרבה נשק, אך קאפרי משכנע אותו לרדת מזה ולהשתמש בערמה במקום ברובים.
התוכנית כוללת שימוש בצינורות וואקום מיוחדים שנמצאים מתחת לאדמה. הפנתרים יכנסו לשדה-התעופה, יפרצו את הכספת ויכניסו את כל הכסף לצינורות. תוך שניות אחדות כל הכסף יעבור דרך הוואקום שבצינורות למקום אחר בעיר. לפי תוכנית ה-FBI, שם יחכו להם הסוכנים ויעצרו אותם.
וודפורד מחסל את אחד מחברי החוליה משום שהוא חושד שהוא הבוגד. קאפרי מצליח להשתיל את בורק בחוליה השודדת במקומו. הם עושים ניסוי על הצינורות ומגלים שהכל עובד כמו שצריך. בינתיים, קאפרי מתכנן יחד עם קלר ומוזי לשדוד את הפנתרים באמצע המבצע. הם יעשו חור בצינור במקום אחר, וכך ישדדו בקלות 30 מיליון דולר, אותם יחלקו שווה בשווה. במקביל, ללא ידיעת בורק, קלר מחסל את המפעיל שלו ומתכנן להימלט עם כל הכסף.
הפנתרים אכן מבצעים את השוד ונתפסים על חם. קלר וקאפרי הולכים למוזי, שנמצא יחד עם הכסף במקום מסתור. קלר מאיים עליהם בסכין ורוצה לשדוד מהם את חלקם, אבל קאפרי שולף עליו אקדח ואומר למוזי לברוח עם הכסף. מוזי בורח, קלר וקאפרי נאבקים עד שכדור נפלט ופוגע בליבו של קאפרי. בורק מגיע ומחסל את קלר. בשניותיו האחרונות, קאפרי אומר לבורק: "אתה היחיד שראה את הטוב שבי. אתה החבר הטוב ביותר שלי", ואז עוצם את עיניו. לנצח.
שנה לאחר מכן. בורק מוצא בפתח ביתו בקבוק משובח של יין. הבקבוק מזכיר לו מפתח שהיה בכיסו של קאפרי כשהוא מת. המפתח מוביל למכולה מלאה בחפצים של קאפרי, ואז מתחברים לבורק המון חלקים שהיו חסרים לו עד עתה בפאזל, והוא מבין שקאפרי לא מת, אלא הונה את כולם בגדול. הוא מבין שקאפרי הסיק שאם הוא יישאר בחיים – הפנתרים יבינו שרימה אותם וירדפו אחרי כל מי שיקר לו: פיטר, אליזבת', בנם וגם אחרי
מוזי. זו ההונאה הגדולה ביותר של ניל קאפרי.
בסצנת הסיום נראה קאפרי משוטט ברחובות פריז, כשהכובע הנצחי לראשו.
