Joueur de niveau très modeste, McGrath se fait davantage connaitre comme entraîneur, en dirigeant notamment l'équipe de Nouvelle-Zélande de football de 1997 à 1998. Son fils Derek(en) est également footballeur.
Devenu entraîneur, il prend en 1985 la suite de Liam Tuohy comme responsable des sélections de jeunes à la Fédération d'Irlande de football (FAI). En parallèle, il est nommé en 1990-1991 entraîneur de Kilkenny City. En 1997, il est recruté par la Fédération de Nouvelle-Zélande de football pour prendre la suite de l'Écossais Keith Pritchett à la tête de l'équipe de Nouvelle-Zélande de football. Il dirige douze matchs, pour trois victoires et six défaites[1]. Finalement il rentre en Irlande dès l'été 1998 pour prendre en charge le Bohemians FC, un des principaux clubs du pays[2], où il fait venir plusieurs joueurs néo-zélandais et où il retrouve son fils Derek(en). Il ne reste finalement que quelques matchs sur le banc des Bohs. Il reprend du service en 2000-2001 sur le banc de Kilkenny City.
