Eagle Butte est fondée en 1910, lors de l'arrivée du Milawaukee Railroad. Elle doit son nom à une butte située à proximité, où les amérindiens capturaient des aigles (eagles) pour leurs coiffes[1].
Selon le recensement de 2010, elle compte 1 318 habitants[3]. La municipalité s'étend sur une superficie totale de 1,17 milles carrés (3,03 km2)[3]. La majorité de la ville se trouve dans le comté de Ziebach : 797 habitants et 0,84 milles carrés (2,18 km2)[3].