Este pequeño pueblo está situado entre dos acequias, en una pequeña hondonada, en un terreno llano de frondosos pinares y extensos campos, principalmente de girasoles y trigo. Forma parte de la comarca de La Mancha Conquense Baja. En el extremo nororiental de su término municipal se encuentra parte del embalse de Alarcón.
Cañada Juncosa se encuentra a 82 km de la capital conquense. Su término municipal lo atraviesa la autovía del Este entre los pK 172 y 175 y la antigua N-III entre los pK 177 y 179. El municipio se alza a 806 m sobre el nivel del mar.
Cuenta con un clima mediterráneo frío. En invierno puede llegar a haber temperaturas bajo cero, e incluso nevadas, verano puede llegar a hacer mucho calor, con una temperatura aprox. a los 35-40 °C, y en otoño y primavera hay temperaturas suaves.
↑Secretaría General Técnica, Ministerio de Administraciones Públicas (2008). Variaciones de los Municipios de España desde 1842 (1.ª edición). Madrid: Gobierno de España. Consultado el 14 de enero de 2024.