iTraxx SovX Western Europe Index, ein am 28. September 2009 von der Bank of America/Merrill Lynch, Barcap, BNP Paribas; Citi; JP Morgan, Morgan Stanley und Nomura als Over-the-Counter-Instrument eingeführter Risikoindex der Markit Group of London: The Markit iTraxx SovX Western Europe will provide investors with an efficient, standardised trading tool to gain or hedge exposure to this asset class on a diversified basis.[1]
Der von Stephan Flagel betreute repräsentative Credit Default Swap Index des Kreditderivatmarktes beobachtet den Credit Default Swap (CDS) Europas in täglicher Aktualisierung:[2] Tendenziell wird dabei eine größere erwartete Stabilität von Firmen gegenüber Europäischen Staaten sichtbar.[3]
Im Western Europe Index sind folgende Staaten erfasst:[4]
Prekär sind die vom Markt eingeschätzten Haushaltsrisiken von Griechenland, Irland, Portugal, Italien und Spanien,[5] da der das Gesamtbild prägende Staat Griechenland selbst mit Swapgeschäften seine Staatsbilanzen geschönt hat. Allein daraus ergeben sich verschiedene Szenarien.[6]