Friedrich Wilhelm wurde als jüngster Sohn des Prince of WalesFriedrich Ludwig von Hannover in der Londoner Familienresidenz Leicester House in Westminster geboren. Er war somit der jüngste Bruder des späteren Königs Georg III. Von Geburt an litt der Prinz unter schlechter Gesundheit und labiler körperlicher Konstitution, die ihn in seinen Tätigkeiten erheblich einschränkten. Er widmete sich daher vor allem Büchern und dem Erwerb von Wissen; nach zeitgenössischen Einschätzungen war Friedrich Wilhelm intellektuell sehr vielversprechend. Er starb im Alter von 15 Jahren in Leicester House und wurde am 4. Januar 1766 in Westminster Abbey beigesetzt.