Bilsælgeren Jerry Lundegaard (William H. Macy) trues af konkurs og hans velhavende svigerfar vil ikke hjælpe ham ud af krisen. Jerry er villig til at gøre alt for at slippe ud af sine økonomiske problemer, så han hyrer to hærdede kriminelle (Steve Buscemi og Peter Stormare) til at kidnappe sin egen kone. Dermed vil svigerfaren betale skurkene løsepenge, som derefter havner i Jerrys egen lomme.
Under kidnapningen kommer skurkene ved "et uheld" til at dræbe en politimand og to vidner, og da løsesummen skal overdrages dræbes svigerfaren og en parkeringsvagt. Som leder af mordefterforskningen indsættes den højgravide Marge Gunderson (Frances McDormand).