Armando Palacio Valdés retratat pel fotògraf Manuel Compañy (1909)
Va estudiar el batxillerat a Oviedo. Es va relacionar amb joves intel·lectuals com Leopoldo Alas ("Clarín") i Tomás Tuero.
Va estudiar dret a Madrid. Va dirigir la Revista Europea, on hi publicà articles que després reuni a la seva obra, Semblanzas literarias. Escriví també com a crític literari en col·laboració amb Leopoldo Alas, La literatura en 1881. Quan morí José María de Pereda el 1906, ocupà la vacant a la Real Academia Española.
La seva primera novel·la va ser El señorito Octavio (1881), pero la celebritat li arribà amb Marta y María (1883), ambientada en la ciutat fictícia de Nieva, que en realitat representa a Avilés.
El 1929 publicà el seu Testamento literario, on exposa els seus punts de vista sobre filsofia, estètica, societat, etc. am records i anècdotes de la seva vida.
Les seves Obras completas van ser editades per Aguilar a Madrid el 1935; el seu epistolari amb Leopoldo Alas «Clarín» el 1941.
Rajola al carrer Argote de Molina de Sevilla, on es desenvolupa l'acció de la novel·la d'Armando Palacio Váldes, La hermana San Sulpicio.
