نُظم اللواء في أوائل السبعينات كلواء طوارئ يعتمد على أطقم دورات القيادة بمدرسة المدرعات وضم حينها الكتيبة 71 (مدربو مدرسة المدرعات، ومدربو المدرعات من قاعدة تسليم، وطلاب وضباط من اللواء الأول)، والكتيبة 196 (سرايا المناوشات من دورة قادة الدبابات ودورة ضباط المدرعات) والكتيبة 198.
شارك في حرب أكتوبر تحت قيادة العقيد غابي أمير. وبعد الحرب تقرر ترك اللواء 460 كلواء نظامي، على أن تتم المراحل التدريبية والمهنية في مدرسة المدرعات (اللواء 454)، فيما تقام دورات القادة وإكمال دورة الضباط في اللواء 460.
تمركز اللواء سابقاً في سيناء، في منطقة بير تمادا، ولكن بعد اتفاقية كامب ديفيد بين إسرائيل ومصر، انتقل اللواء إلى قاعدة كتزيوت. وفي 1982، قبل وقت قصير من مشاركته في عملية السلام للجليل، انتقل اللواء إلى قواعد بنيت للجيش الإسرائيلي في أوائل الثمانينات من قبل الأمريكيين كتعويض عن انسحاب إسرائيل من سيناء بعد اتفاق السلام مع مصر.
عمل اللواء في القطاع الأوسط خلال حرب لبنان 1982، حيث استولى على بلدة جزين في معركة جزين، التي كانت أول معركة مدرعة ضد الجيش السوري في ذلك الوقت. قُتل خمسة من مقاتلي اللواء بنيران صديقة بين كتيبتين له في قرية عين التينة.