У цей період його погляди стають усе більш лібертаріанськими. Мабуть, саме в 1933 році під час зустрічі з Вільямом К. Маллендором (William C. Mullendore), виконавчим віце-президентом «Едісон Південної Каліфорнії» (Southern California Edison), Ред був остаточно переконаний, що Новий курс був абсолютно неефективним і зазнав морального банкрутства. На Ріда також глибоко вплинули релігійні переконання. Його пастор, преподобний Джеймс Фіфілд (James W. Fifield), був священником протестантської Першої конгрегаційної церкви в Лос-Анджелесі (First Congregational Church of Los Angeles), що налічувала 4 тисячі членів, членом правління якого був також Рід. Фіфілд проводив «рух опору» проти «соціального євангелія»Нового курсу, намагаючись переконати міністрів по всій країні прийняти лібертаріанські «духовні ідеали». У період, коли він працював у Торгово-промисловій палаті, Рід також зазнав сильного впливу світських діячів, серед яких Альберт Джей Нок (Albert Jay Nock), а пізніше Айн Ренд та економісти Людвіг фон Мізес та Генрі Гацліт.
У 1945 році Віргіл Джордан (Virgil Jordan), президент Національної індустріальної конференції (National Industrial Conference Board, NICB) в Нью-Йорку, запросив Ріда стати його виконавчим віце-президентом. Згодом Рід зрозумів, що йому доведеться залишити NICB, щоб цілком присвятити час просуванню ідей вільного ринку та обмеженя втручання держави в економіку. У результаті він пішов у відставку.[3][4]
Один із спонсорів, з яким Рід познайомився за короткий час роботи у NICB, Девід М. Гудрич (David M. Goodrich), заохотив Ріда до створення власної організації. За допомогою Гудріча, а також фінансової допомоги від Фонду Вільяма Волкера та Гарольда Лухноу, Рід і Гацліт у 1946 році заснували Фонд економічної освіти, який, у свою чергу, надихнув Фрідріха Гаєка на формування товариства Мон Пелерін наступного року. Впродовж 40-х років Айн Ренд була важливим радником чи «духом», як її називали, для Ріда.[5]
У 1950 р. Рід приєднався до ради директорів нещодавно заснованого періодичного журналу «Фрімен», журналу про вільний ринок, який був провісником консервативного Національного огляду (National Review), до роботи якого Рід також доклав зусиль. У 1954 р. Рід організував передання журналу до некомерційної організації, що належить FEE. У 1956 році FEE взяла на себе безпосередній контроль над журналом, перетворивши його на некомерційний інструмент пропаганди діяльності фонду.[6][7][8]
Рід отримав ступінь почесного доктора (Honorary Doctoral Degree) в Університеті Франциска Марроккіна (Universidad Francisco Marroquín) у Гватемалі у 1976 році. Рід продовжував працювати з FEE до своєї смерті у 1983 році.
