Stig Cederholm var son till ingenjör Gustav Elias Alexander Cederholm (1878–1948), bördig från Örgryte församling, och Julia Maria, född Jahn (1878–1960).[1]
Tillbaka i Sverige var Cederholm under en period under 1940-talet intagen på Sidsjöns mentalsjukhus, men blev utskriven när han 1946 gifte sig med författaren Dagny Alm, med vilken han var gift till 1953.[3][5] Från 1955 var Cederholm gift med författaren Birgit Th. Sparre. Efter en tid upptäckte hon att Cederholm utan att hon märkt det hade förskingrat hennes tillgångar, något som ledde till att Sparre 1959 måste sälja gården Åsundsholm på exekutiv auktion. De separerade 1957 men förblev gifta fram till Cederholms död.[6] Cederholm omyndigförklarades i september 1958.[7]
De positiva läsarreaktionerna ledde till att Cederholm skrev fler noveller och novellsamlingar om Åsa-Nisse, totalt 48 titlar utgivna, och snart började Svensk Talfilm att göra Åsa-Nissefilmer. Cederholm hade inget med dessa filmer att göra utöver att vara skapare till novellfiguren Åsa-Nisse. 20 filmer gjordes 1949–1969, och 2011 var det premiär för den 21:a filmen Wälkom to Knohult. Åsa-Nisse blev också serie, från starten 1955 och under många år tecknad av Gösta Gummesson, i början med manus av Gits Olsson, och senare av bland andra Bengt Linder och Leif Bergendorff.