Nystedt var organist i Torshov kirke i Oslo 1946-1982 och undervisade i kördirigering vid Universitetet i Oslo 1964-1985. Nystedt grundade och ledde Det Norske Solistkor från 1950-1990. Han grundade också Schola Cantorum som han ledde 1964-1985. Kören gav ut en cd 1999 tillägnad hans verk.
Han var lärare till Carl Høgset, som senare etablerade Grex Vocalis och framförde Nystedts musik. Kören Ensemble 96 har gett ut Immortal Nystedt 2005 med verk av Knut Nystedt. Denna cd nominerades i två klasser i Grammy Award 2007 och är därmed den första norska cd som nominerats i två klasser och den första med verk av en norsk komponist som blir nominerad.
I samband med sin 90-årsdag 2005 gav han ut boken Dette er mitt liv på Norsk Musikkforlag. De flesta av hans kompositioner är utgivna på Norsk Musikkforlag. I Sverige är hans musik för barnkör, blandad kör, damkör och manskör ständigt på svenska körers konsertprogram.