Hotell Pallas ritades av Jouko Ylihannu och uppfördes 1948 för att ersätta ett tidigare turisthotell från 1938, som bränts ned av tyska armén vid dess återtåg från Lappland i oktober 1944.
Den ursprungliga byggnaden är en timmerstuga i nationalromantisk stil. Hotellanläggningen ingår idag i hotellkedjan Lapland Hotels.