Goodman har blivit belönad med flera priser för sitt arbete, däribland Robert F. Kennedys journalistpris och George Polk Award. Hon tilldelades 2001 Overseas Press Clubs pris, men nekade att ta emot det som en protest mot organisationens uppmaning att inte ställa frågor om ambassadören Richard Holbrooke, som var huvudtalare, och mot att OPC berömt Indonesien för deras förbättrade behandling av journalister, trots att man nyligen misshandlat och mördat journalister i det ockuperade Östtimor.[4]
Den 1 oktober 2008 tillkännagavs att Goodman, som första journalist, som en av fyra mottagare skulle tilldelas årets Right Livelihood Award. Motiveringen löd ..developing an innovative model of truly independent grassroots political journalism that brings to millions of people the alternative voices that are often excluded by the mainstream media (..[för att ha] utvecklat en innovativ modell av äkta oberoende politisk gräsrotsjournalism som ger miljoner människor de alternativa röster som oftast exkluderas i traditionell media")..[5]