Рођена у Кливленду, држава Охајо, Трејси Чапман је почела да свира гитару и пише песме када је имала једанаест година. Примљена је на A Better Chance, амерички национални ресурс за идентификацију, регрутовање и развој обојених академских студената, што јој је обезбедило упис на Wooster школу у држави Конектикат, и на крају на Tufts универзитет.
У мају 2004, Tufts јој је доделио диплому доктора лепих уметности, за допринос социјалној свести и као уметнички оствареном музичару.
Трејси Чапман често учествује на добротворним догађајима који за циљ имају борбу против сиде.
Иако Чапманова никада није јавно причала о својој сексуалности, добитница Пулицерове награде Алис Вокер је говорила о њиховој љубави са новинаром „Гардијана“ у децембру 2006. Она је објаснила зашто нису обелоданиле своју везу средином деведесетих, и рекла је: "(веза) је била слатка и дивна и потпуно сам уживала али то се тицало само нас."[2]