Проспект 18 июля начинает свою историю на заре независимости Уругвая, когда в 1829 году военный инженер из Аргентины Хосе Мария Рейес взялся за разработку проекта по разграничению Нового города. Широкая улица должна была взять начало сразу от Старого города — и поныне существующего исторического района Сьюдад-Вьеха.
В 1843 году улица названа в честь даты принятия первой Конституции Уругвая (18 июля1830 года). В 1919 году решением Административного Управления экономикой Монтевидео улица 18 июля получила статус проспекта.
В 1858 году на улице появился тротуар для пешеходов, а в 1912 было сделано первичное асфальтовое покрытие. Проспект 18 июля наряду с улицей Саранди была первой улицей в Монтевидео, снабжённой в 1886 году электрическим уличным освещением. В 1953 году на участке проспекта 18 июля между улицами Эхидо и Андес появились первые в городе светофоры[1].