Аруна Ирани родилась 18 августа 1946 года в городе Бомбее в Британской Индии в семье иранца и матери-индуистки. Её отец Фаредун Ирани руководил драматической труппой, а мать Сагуна была актрисой. Она старшая из восьми братьев и сестёр.
Она любила учиться и мечтала стать врачом[4], но ей пришлось бросить учебу после шестого семестра, потому что у ее семьи не было достаточно денег, чтобы дать образование всем детям[5]. Ирани утверждает, что сама научилась танцевать во время работы в кино, потому что не могла позволить себе профессиональное обучение. Её братья Индра Кумар[англ.], Ади Ирани[англ.] и Фироз Ирани[англ.] также тесно связаны с киноиндустрией, а актриса Бинду[англ.] — её двоюродная сестра[5].
Аруна Ирани дебютировала в фильме «Ганга Джамна» (1961), сыграв детскую версию героини Азры. Затем она снялась в фильме «Ирония судьбы» (1962) в качестве детской версии Малы Синхи. После чего последовало несколько небольших ролей в таких фильмах, как Jahan Ara (1964), «Долг» (1967), Upkar (1967) и «Время муссонов» (1969). Позже она работала с комиком Мехмудом Али[англ.] в таких фильмах, как «Дети» (1968), «Любовь и богатство» (1970), Devi (1970) и «Новые времена» (1971).
В 1973 году сыграла в блокбастере Раджа Капура «Бобби».
В конце 1980-х и 1990-х Аруна Ирани, в силу возраста, переключилась на материнские роли.