В испанском городе действует офицерский полк, который зорко следит за тем, чтобы в город не проникала контрабанда. Главарь контрабандистов Лильяс Пастья, после неудачной попытки подкупить офицера Дарна Хозьери, просит молодую цыганку Кармен помочь ему. Та соглашается и флиртует с Дарном Хозьери. Тот влюбляется в неё, но даже и не подозревает, что она лишь «влюблена» в него из корыстных целей.
Как оказывается, вольнолюбивая цыганка соблазняет не только его, а ещё тореадора Эскамильо и офицера охраны Моралеса. Находясь в цыганском притоне, Дарн Хозьери и Моралес борются на саблях, Кармен подзуживает Дарна Хозьери. Дарн Хозьери убивает Моралеса (в расширенной версии он выживает), после чего Кармен со смехом бросает его в притоне, который вот-вот захватит охрана, и уезжает вместе с Эскамильо в Севилью. Согрешивший Дарн Хозьери, не желая попадаться охране, отправляется за ней.
В Севилье разбогатевшие Эскамильо и Кармен готовятся к свадьбе. Там же оказывается и Дарн Хозьери, ставший Бродягой. Он подкарауливает Кармен, говорит ей о своей любви и требует вернуться к нему. Кармен отказывает, после чего Дарн Хозьери кинжалом убивает её, а затем и себя. Приходит Эскамильо. Обомлев, он пытается разобраться, но тут неожиданно Дарн Хозьери отталкивает его ногой, а затем вместе с Кармен встаёт и демонстрирует бутафорский кинжал. Они смеются.
После того, как Чаплин расстался с фирмой «Эссеней», фильм был перемонтирован с двух частей до четырёх — без согласия на это Чаплина. Перемонтажем занимался Лео Уайт, он же доснял новые эпизоды. Попытка Чаплина помешать выпуску этой версии фильма на экран через суд не увенчалась успехом.[1]