В средневековом Новгороде трасса современной улицы совпадала с Пробойной улицей упоминаемой в сохранившихся письменных источниках с 1556 года, которая проходила от церкви Успения Богорородицы на Ивановской улице Торга у Ярославова Дворища к Фёдоровскому ручью, пересекала Лубяницу, Большую Рогатицу, Иворову и Славкову улицы, а в конце XVIII века при перепланировке 1778 года[1] на её месте была проложена Большая Дворцовая улица, которая имела значительно большую длину — она не заканчивалась на берегу Фёдоровского ручья, а по проложенному мосту, шла по Плотницкому концу к окольному земляному валу, на Завальную улицу, к церкви Бориса и Глеба. 1 апреля 1946 года[1] по решению исполкома горсовета улицу назвали именем Александра Невского, но в 1950-х годах часть улицы была включена в территорию завода имени Ленинского комсомола (производственное объединение «Планета»), также был построен мост Александра Невского прерывавший своей насыпью, появившейся на месте бывшего ручья, улицу и за территорией завода. 9 января 1964 года[1] участок прежней улицы за мостом, был назван в честь Героя Советского Союза — лётчика Тимура Фрунзе погибшего на территории области. 3 сентября 1970 года решением горисполкома именем Александра Невского решили наименовать набережную правого берега Волхова, а южный отрезок бывшей Дворцовой улицы наименовали улицей Герцена, в честь Александра Ивановича Герцена, который когда-то жил немногим более года в городе. Ныне название — «Дворцовая» у улицы восстановлено.
На пересечении с улицей Бояна в доме № 9/5 расположено управление Федеральной службы исполнения наказаний по Новгородской области, в доме № 10 «Новгородский областной кожно-венерологический диспансер».
В 2007 году рассматривался вариант реконструкции улицы в части превращения её в пешеходную зону[4].
Литература
Зайцев И. А., Кушнир И. И. Улицы Новгорода. − 2-е изд., перераб. и доп. — Л.: Лениздат, 1980.. — С. 37-38. (Улица Герцена)