Mas foi no início dos anos 90 que Kutaragi daria o grande passo de sua carreira: ele concebeu um projeto de videogame, batizado de "Play Station" (PS) que seria a expansão de CD-ROM do Super Nintendo. Como a Nintendo desistiu e o projeto não foi adiante, Kutaragi convenceu a Sony a fazer do PlayStation um console novo. Nascia assim em 1993, a Sony Computer Entertainment presidida por ele.
Lançado no final de 1994, o PlayStation foi um enorme sucesso contribuindo até mesmo para tirar toda divisão da Sony da margem de prejuízo.[1] Nos anos subsequentes Kutaragi cuidou para que a linha de consoles da Sony continuasse sendo um sucesso comercial, lançando novas versões como o PlayStation 2 (2000) e PSP (2004).
Em 2005 apresenta o PlayStation 3 ao público na E3 clamando ser o videogame revolucionario. Em 2006, Kutaragi deixa o cargo executivo da Sony Computer Entertainment para se dedicar ao projeto Cellius, uma softhouse conjunta entre Sony e Namco Bandai.[2]
Reconhecimento
Em abril de 2004, a revista TIME nomeou Kutaragi como uma das 100 pessoas mais influentes do planeta.[3]
A CNN em 2003 o considerou um dos mais importantes executivos da era digital.[4]